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机械军工行业周报总结（2015年5月8日）

核心内容

本周机械军工行业周报重点分析了油价回升及页岩气补贴政策对油气装备和油服行业的积极影响，同时对铁路机械、智能装备、船舶海工、军工、环保及其他行业进行了跟踪分析。报告还提供了板块行情、个股信息、限售股解禁及大宗交易数据，以及宏观和行业数据支持。

主要观点

1. 油价回升利好油气装备板块

   • 布伦特和纽约原油期货价格在5月6日分别达到67.77美元/桶和60.93美元/桶，创年内新高，回升幅度分别为27%和39%。
   • 此次油价上涨主要由沙特上调出口售价、利比亚出口受阻及美元走软等因素推动。
   • 科威特专家预测2015年下半年原油价格将在73美元左右，高于市场预期的60美元。
   • “十三五”期间，中央财政将继续对页岩气开采企业给予补贴，2016-2018年补贴标准为0.3元/立方米，2019-2020年为0.2元/立方米。
   • 补贴政策利好油服和装备公司，建议关注相关投资机会。

2. 机械军工行业整体评级为“看好”

   • 未来6个月内，行业整体回报预计高于市场整体水平5%以上。

关键信息

油气设备与油服行业

• 行业新闻：
  • 国际油价回升，对油服和装备企业形成利好。
  • 页岩气补贴政策持续，推动国内页岩气产业发展。
• 公司跟踪：
  • 建议关注安控科技（300370）、惠博普（002554）等公司。

铁路机械行业

• 行业新闻：
  • 南北车与庞巴迪商谈购买其铁路业务控股权，若成功将提升国内轨道交通装备竞争力。
  • 中国南车将竞标英国HS2高铁项目，提供列车、建设、运营等服务。
• 点评：
  • HS2项目将对国内相关产业链企业带来直接利好。

智能装备行业

• 行业新闻：
  • 第十四届中国国际机床展聚焦“互联网+机床”和机器人技术。
  • 沈阳机床推出“i平台”，实现云端集成制造。
  • 清华紫光成为沈阳机床第二大股东，推动智能化与工业融合。
• 公司跟踪：
  • 软控股份非公开发行股票获审核通过。
  • 天马股份对澳洲全资子公司增资6000万澳元，用于收购农牧场等资产。
  • 大橡塑筹划非公开发行，股票停牌。

船舶海工行业

• 行业新闻：
  • 一季度船舶进出口总额同比增长34.8%，出口价格增长13.8%。
  • 集装箱船和海洋平台出口增长显著，但整体竞争实力仍落后于日韩。
• 点评：
  • 建议关注船舶工业的转型升级与创新驱动。

军工行业

• 行业新闻：
  • 中国民用无人机出口欧美占比超六成，年增长50%。
  • 无人机在农业、遥感、消防等领域有广泛应用。
  • 工信部等三部门召开通用航空产业发展研讨会，推动政策合力。
• 点评：
  • 无人机产业前景广阔，但消费级市场仍受政策和安全限制。

环保行业

• 行业新闻：
  • 天保重装定增收购美国圣骑士公司80%股权及圣骑士房地产公司100%股权，募资10亿元。
  • 圣骑士公司预计2015-2017年税后净利润分别为651万、705万、750万美元。
• 公司跟踪：
  • 天保重装通过收购拓展海外市场。

其他行业

• 公司跟踪：
  • 中信重工拟收购唐山开诚80%股权，募集配套资金用于支付现金对价和补充营运资金。
  • 吉峰农机拟收购吉林康达85%股权及宁夏吉峰41%股权，交易金额1.88亿元。

板块行情

• 周涨幅：
  • 上证指数下跌7.42%，国防军工板块下跌4.92%，机械设备板块下跌4.69%。
• 月涨幅：
  • 上证指数上涨6.43%，国防军工板块上涨14.53%，机械设备板块上涨11.96%。

个股信息

• 个股涨跌与估值一览：
  • 机械设备板块中，华伍股份、三丰智能、华智控股等个股涨幅居前。
  • 国防军工板块中，北方导航、四创电子、太阳鸟等个股表现较好。
• 大小非解禁与大宗交易一览：
  • 多家公司在未来三个月内有解禁计划，如三川股份、晶盛机电、恒泰艾普等。
  • 大宗交易中，中国重工、京城股份、兴源环境等公司出现折价交易。

行业数据

• 宏观数据：
  • 中国PMI指数、CPI指数、美国消费者信心指数及PMI、欧盟工业生产指数等数据反映整体经济走势。
• 上游数据：
  • 钢铁、煤炭、石油等大宗商品价格走势显示行业供需变化。
• 下游数据：
  • 波罗的海干散货指数（BDI）、房屋新开工面积及累计同比等数据反映下游需求。

投资评级体系

• 行业评级：
  • “看好”：预计未来6个月内行业回报高于市场5%以上。
• 公司评级：
  • “买入”：个股相对大盘涨幅预期在15%以上。
  • “增持”：个股涨幅介于5%至15%。
  • “持有”：个股涨幅介于-5%至5%。
  • “减持”：个股涨幅介于-5%至-15%。
  • “卖出”：个股涨幅低于-15%。

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