20180312-天风证券-金融工程_市场情绪一览_9页_572kb

报告摘要

金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-03-12）

核心内容概述

本报告主要分析了2018年3月12日A股市场的情绪面、资金面及衍生品及其他相关数据，包括个股涨跌停情况、创新高/低情况、多空排列情况、大宗交易数据、融资融券余额、沪/深港通资金流向、股指期货走势、股票期权相关指标（波动率指数、PCR）以及分级基金的折溢价率等。报告旨在为市场参与者提供情绪与资金流动的监控信息，不构成投资建议。

一、情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

自然涨停个股：51只，占比 1.49%
自然跌停个股：0只，占比 0.00%
涨停封板率：57.95%
连板率：18.33%

说明：市场整体情绪偏暖，涨停个股数量较多，但跌停个股为零，表明市场风险偏好有所上升。

1.2 创新高/低个股情况

创60日新高个股：250只，占比 7.30%，较上一交易日增加100只，高于过去一年平均水平
创60日新低个股：3只，占比 0.09%，较上一交易日减少1只，低于过去一年平均水平

说明：市场出现较多新高个股，显示投资者对部分股票的乐观情绪增强，而新低个股较少，表明市场整体趋于稳定。

1.3 多空头排列情况

多头排列看涨个股：367只，占比 10.72%，较上一交易日增加99只
空头排列看跌个股：109只，占比 3.18%，较上一交易日减少62只

说明：市场看涨情绪增强，多头排列个股数量上升，空头排列个股数量下降，整体市场情绪偏多。

1.4 大宗交易情况

总成交额：156,742.12万元，较上一交易日有所下降
折价率：5.93%

说明：大宗交易活跃度有所降低，但折价率上升，可能意味着部分筹码在低位集中释放。

二、资金面分析

2.1 融资融券情况

两融余额：10001.04亿元，周环比上升 0.25%
融资买入额：465.59亿元
融券卖出额：8.47亿元
净买入额：457.12亿元，较上一交易日上升

说明：融资买入力度增强，市场资金流入趋势明显，投资者信心有所恢复。

2.2 沪/深港通资金流向

沪股通净流入：18.64亿元
港股通净流入：0亿元
深股通净流入：5.04亿元
港股通净流入：0亿元

说明：北向资金持续流入A股市场，但港股通资金净流入为零，显示外资对港股的配置意愿较低。

三、衍生品及其他分析

3.1 股指期货

沪深300期指IF1803：报收4119.40点，上涨 0.45%，贴水 0.20%
上证50期指IH1803：报收2910.00点，上涨 0.12%，升水 0.01%
中证500期指IC1803：报收6275.40点，上涨 1.29%，贴水 0.32%

说明：三大股指期货均上涨，贴水或升水幅度较小，显示期货市场与现货市场走势基本一致。

3.2 股票期权

中国波指：报收27.32，较上一交易日保持不变
50ETF：报收2.90，上涨 0.07%
PCR（成交量）：0.72，环比下降 20.91%
PCR（持仓量）：0.68，环比下降 4.31%

说明：波动率指数未明显变化，50ETF微涨；PCR下降表明市场看涨情绪增强，但期权市场活跃度有所减弱。

3.3 分级基金

交易活跃的分级基金：日成交额大于1000万元
平均整体溢价率：0.8737%
整体折价率波动较小，部分品种套利机会不明显

说明：分级基金市场整体溢价率较低，折价率波动不大，套利机会有限。

关键信息总结

指标	数值	备注
自然涨停个股	51只	占比1.49%
自然跌停个股	0只	占比0.00%
创60日新高个股	250只	占比7.30%，较上一交易日增加100只
创60日新低个股	3只	占比0.09%，较上一交易日减少1只
多头排列个股	367只	占比10.72%，较上一交易日增加99只
空头排列个股	109只	占比3.18%，较上一交易日减少62只
大宗交易总成交额	156,742.12万元	较上一交易日下降
折价率	5.93%	上升
两融余额	10001.04亿元	周环比上升0.25%
融资买入额	465.59亿元	较上一交易日上升
沪股通净流入	18.64亿元	北向资金持续流入
深股通净流入	5.04亿元	较上一交易日有所下降
沪深300期指	4119.40点	上涨0.45%
上证50期指	2910.00点	上涨0.12%
中证500期指	6275.40点	上涨1.29%
PCR（成交量）	0.72	环比下降20.91%
PCR（持仓量）	0.68	环比下降4.31%
分级基金平均溢价率	0.8737%	折价率波动较小

风险提示

本报告为市场情况监控，不构成投资建议
投资者应独立评估信息，并结合自身情况做出决策
外部因素可能影响市场走势，需持续关注政策及宏观经济变化

作者信息

分析师：吴先兴
执业证书编号：S1110516120001
邮箱：wuxianxing@tfzq.com
联系电话：18616029821
联系人：韩谨阳
邮箱：hanjinyang@tfzq.com

图表目录（简要说明）

图1 & 图2：自然涨跌停个股趋势
图3 & 图4：创新高/低及多空排列个股情况
图5：大宗交易统计及折价率
图6 & 图7：融资融券余额及交易规模
图8：沪港通资金净流入情况
图9-11：股指期货主力合约及基差
图12：波动率指数及50ETF走势
图13-14：PCR（成交量与持仓量）
图15：活跃分级基金折溢价率

投资评级声明

类别	说明	评级
股票投资评级	相对沪深300指数涨跌幅	买入、增持、持有、卖出
行业投资评级	相对沪深300指数涨跌幅	强于大市、中性、弱于大市