20180202-天风证券-金融工程定期报告_市场情绪一览_9页_572kb

报告摘要

金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-02-02）

核心内容概览

本报告为2018年2月2日的金融工程市场情绪及资金面分析，涵盖个股涨跌停情况、市场情绪指标、资金流动状况、股指期货、股票期权及分级基金等多方面内容，旨在为市场情况监控提供参考，不构成投资建议。

一、情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

自然涨停个股：20只，占比0.59%。
自然跌停个股：38只，占比1.11%。
涨停封板率：57.14%。
连板率：18.18%。

说明：今日自然涨停数量较少，而自然跌停数量较多，表明市场情绪偏弱，投资者信心不足。

1.2 个股创60日新高/低情况

创60日新高个股：46只，占比1.35%，较上一交易日增加1只，低于过去一年平均水平。
创60日新低个股：1873只，占比54.94%，较上一交易日增加161只，高于过去一年平均水平。

说明：市场整体表现疲软，大量个股创60日新低，显示市场压力较大，情绪偏空。

1.3 多/空头排列情况

多头排列看涨个股：232只，占比6.81%，较上一交易日减少121只。
空头排列看跌个股：1585只，占比46.49%，较上一交易日增加221只。

说明：空头排列个股占比显著上升，表明市场看跌情绪增强，投资者预期悲观。

1.4 大宗交易情况

大宗交易总成交额：184115.42万元，较上一交易日下降。
折价率：增加至5.66%。

说明：大宗交易活跃度下降，折价率上升，可能反映市场抛压较大，部分机构投资者在低位抛售。

二、资金面分析

2.1 融资融券情况

两融余额：10669.60亿元，周环比下降1.37%。
融资买入额：525.80亿元。
融券卖出额：9.62亿元。
净买入额：516.18亿元，较上一交易日上升。

说明：融资买入金额增加，融券卖出减少，显示市场融资需求上升，但整体杠杆资金规模略有下降。

2.2 沪/深港通资金情况

沪股通净流出：12.53亿元。
港股通净流入：35.37亿元，较上一交易日上升。
资金净流向：南向净流出47.90亿元。
深股通净流入：11.02亿元。
港股通净流入：9.36亿元。

说明：北向资金净流入增加，南向资金净流出，整体外资对A股市场呈现一定观望态度。

三、衍生品及其他市场指标

3.1 股指期货

沪深300期指IF1802：报收4270.40点，上涨0.86%，贴水0.02%。
上证50期指IH1802：报收3158.00点，上涨0.84%，升水0.27%。
中证500期指IC1802：报收5986.20点，下跌0.10%，贴水0.31%。

说明：沪深300和上证50期指上涨，中证500期指下跌，显示市场对大盘股信心略强，对中小盘股信心偏弱。

3.2 股票期权

中国波指：报收17.03，较上一交易日上升1.48%。
50ETF：报收3.15，较上一交易日上涨0.35%。
PCR（成交量）：0.80，环比上升3.12%。
PCR（持仓量）：0.98，环比下降12.26%。

说明：波动率指数上升，市场预期波动性增加；PCR（成交量）上升，表明看跌期权需求增加，市场情绪偏空。

3.3 分级基金

交易活跃的分级基金（日成交额>1000万元）：
- 平均整体溢价率：0.7012%。
- 整体折价率波动较大，部分品种存在套利机会。

说明：分级基金市场活跃度较高，但折价率波动显著，部分品种具备套利空间。

四、风险提示

本报告为市场情况监控，不构成投资建议。
市场情绪与资金流动存在不确定性，投资者应谨慎对待，独立判断。

五、关键信息总结

指标	当日数据	上一交易日数据	变化趋势
自然涨停个股数	20只	-	增加
自然跌停个股数	38只	-	增加
创60日新高个股数	46只	-	增加
创60日新低个股数	1873只	-	增加
多头排列个股数	232只	-	减少
空头排列个股数	1585只	-	增加
大宗交易总成交额	184115.42万元	-	下降
大宗交易折价率	5.66%	-	上升
两融余额	10669.60亿元	-	下降
融资买入额	525.80亿元	-	增加
融券卖出额	9.62亿元	-	增加
净买入额	516.18亿元	496.44亿元	增加
沪股通净流出	12.53亿元	-	增加
港股通净流入	35.37亿元	-	增加
沪深300期指	4270.40点，上涨0.86%	-	上涨
上证50期指	3158.00点，上涨0.84%	-	上涨
中证500期指	5986.20点，下跌0.10%	-	下跌
中国波指	17.03，上升1.48%	-	上升
50ETF	3.15，上涨0.35%	-	上涨
PCR（成交量）	0.80，上升3.12%	-	上升
PCR（持仓量）	0.98，下降12.26%	-	下降

六、主要观点

市场情绪偏弱：自然跌停个股数量显著增加，空头排列个股占比高，显示市场情绪偏空。
资金流向分化：北向资金净流入增加，南向资金净流出，外资对A股态度有所改善。
市场波动性上升：波动率指数上升，表明市场不确定性增加，投资者需关注风险。
套利机会存在：分级基金折价率波动较大，部分品种存在套利空间。
杠杆资金净买入：融资买入额增加，显示市场融资需求上升，但两融余额略有下降。

七、总结

整体来看，2018年2月2日A股市场情绪偏空，自然跌停个股数量较多，空头排列个股占比上升，市场压力较大。资金面上，北向资金净流入增加，但南向资金持续净流出。股指期货方面，沪深300和上证50期指上涨，中证500期指下跌，显示市场对大盘股信心较强，中小盘股信心偏弱。股票期权波动率指数上升，PCR（成交量）上升，PCR（持仓量）下降，表明看跌期权需求增加，市场情绪偏悲观。分级基金市场活跃，部分品种存在套利机会。投资者需关注市场情绪变化及资金流向，谨慎应对市场波动。

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