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金融工程市场分析总结（2018-07-16）

核心内容概述

本报告为2018年7月16日的A股市场情绪、资金面及衍生品情况分析，由天风证券研究所发布。报告内容涵盖个股涨跌停情况、新高/低个股数量、多空排列趋势、大宗交易数据、融资融券余额、沪港通及深港通资金流动、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）以及分级基金折溢价率等关键市场指标。

主要观点与关键信息

1. 情绪面分析

• 涨跌停情况：

  • 今日非ST个股中，自然涨停39只，占比1.13%；自然跌停21只，占比0.61%。
  • 涨停封板率59.09%，连板率23.08%，表明市场情绪偏谨慎，涨停个股表现较弱。

• 新高/新低个股：

  • 创60日新高的个股57只，较上一交易日减少4只，占比1.65%，低于过去一年平均水平。
  • 创60日新低的个股59只，较上一交易日增加41只，占比1.71%，同样低于过去一年平均水平。
  • 表明市场整体处于调整状态，上涨动能不足，下跌压力有所增加。

• 多空排列：

  • 多头排列看涨个股137只，占比3.98%，较上一交易日增加9只。
  • 空头排列看跌个股780只，占比22.63%，较上一交易日减少165只。
  • 多头力量有所增强，但空头仍占主导，市场偏空情绪较浓。

• 大宗交易：

  • 今日大宗交易总成交额为48,340.22万元，较上一交易日下降。
  • 折价率上升至5.08%，显示市场抛压较大，投资者情绪偏悲观。

2. 资金面分析

• 融资融券余额：

  • 上一交易日两融余额为8,974.62亿元，周环比下降0.87%。
  • 融资买入额246.32亿元，融券卖出额5.63亿元，净买入额240.69亿元，较上一交易日下降。

• 北向资金流动：

  • 沪股通净流出5.41亿元，港股通净流出8.64亿元，较上一交易日有所下降。
  • 深股通净流入4.42亿元，港股通净流出0.99亿元，显示北向资金整体偏流出。

3. 衍生品及其他

• 股指期货：

  • 沪深300期指（IF1807）：报收3459.00点，下跌0.61%，贴水0.38%。
  • 上证50期指（IH1807）：报收2444.80点，下跌0.84%，贴水0.16%。
  • 中证500期指（IC1807）：报收5199.20点，上涨0.12%，升水0.08%。
  • 期指表现与现货指数基本一致，市场预期偏弱。

• 波动率指数：

  • 今日波动率指数为23.66，较上一交易日下降0.77%。
  • 50ETF报收2.49，较上一交易日下跌0.76%，显示市场波动性降低，投资者情绪趋于保守。

• PCR（成交量与持仓量）：

  • PCR（成交量）为0.95，PCR（持仓量）为0.74，较上一周分别上升9.11%和8.80%。
  • PCR上升表明看跌情绪增强，市场抛压增加。

• 分级基金：

  • 今日交易活跃的分级基金平均折价率为0.4920%，波动较小，部分品种套利机会不明显。
  • 表明市场流动性较好，但套利空间有限。

风险提示

• 本报告仅为市场监控分析，不构成投资建议。
• 投资者需结合自身情况独立判断，谨慎决策。

作者信息

• 分析师：吴先兴
  SAC执业证书编号：S1110516120001
  邮箱：wuxianxing@tfzq.com
  电话：18616029821

• 联系人：韩谨阳
  邮箱：hanjinyang@tfzq.com

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图表目录（关键指标）

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率（%）

投资评级说明

• 股票投资评级：基于报告日后6个月内相对沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、持有、卖出。
• 行业投资评级：基于报告日后6个月内相对沪深300指数的涨跌幅，分为强于大市、中性、弱于大市。

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