四会富仕电子科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年5月5日报送）

股票发行与上市总结

核心内容概述

四会富仕电子科技股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行涉及公司公开发行新股及股东公开发售股份，总发行数量不超过1,416万股，其中公司股东公开发售股份不超过708万股。发行后总股本不超过5,662.82万股，公开发行股份数量不低于发行后总股本的25%。公司已通过相关审计并披露了财务信息，但发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书（申报稿）仅供预先披露使用，不具有法律效力。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股），每股面值为1.00元。
• 发行数量：公司公开发行新股及股东公开发售股份总数不超过1,416万股，最终发行数量以中国证监会核准为准。
• 发行后总股本：不超过5,662.82万股。
• 募集资金用途：主要用于扩大生产规模、建设研发中心、偿还银行贷款及补充流动资金，具体项目如下：
  • 泓科电子科技（四会）有限公司新建年产45万平方米高可靠性线路板项目
  • 特种电路板技术研发中心项目
  • 偿还银行贷款及补充流动资金

二、重要声明与承诺

• 发行人及高管承诺：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如存在相关问题，将依法赔偿投资者损失。
• 控股股东承诺：公司控股股东四会明诚、实际控制人刘天明、温一峰、黄志成及其一致行动人承诺，如招股说明书存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失，并在相关情况下提出购回原限售股份的方案。
• 证券服务机构承诺：保荐机构、会计师、律师等承诺其出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如存在，将依法赔偿投资者损失。
• 稳定股价承诺：若公司股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括公司回购、控股股东增持、董事及高管增持等。

三、填补即期回报措施

公司承诺通过以下措施减少发行对即期回报的摊薄影响：

• 加强研发投入：提升核心竞争力，巩固在小批量PCB市场的优势。
• 提高资金使用效率：加快募投项目进度，提升盈利能力。
• 提高运营效率：引入“阿米巴”经营模式，优化生产流程，降低运营成本。
• 完善利润分配制度：强化投资者回报机制，提高现金分红比例。

四、风险提示

公司特别提示投资者注意以下风险：

• 市场风险：创业板市场投资风险较高，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 财务风险：公司应收账款余额较大，存在资金回收风险。
• 经营风险：公司产品应用领域对高可靠性要求严苛，市场竞争加剧，原材料价格波动，汇率波动，环保要求等。
• 管理风险：公司规模扩张可能带来管理难度加大，需关注内部控制与执行效率。

五、公司治理与股东结构

• 控股股东：四会明诚持有公司52.65%股份，刘天明、温一峰、黄志成合计持有四会明诚80.98%的出资，合计支配公司86.79%的表决权。
• 股东结构：天诚同创和一鸣投资分别持有14.25%和12.95%的股份，刘天明、温一峰分别直接持有3.47%的股份。
• 公司治理：公司建立了完善的股东大会、董事会、监事会及独立董事制度，并有明确的投资者权益保护机制。

六、财务数据与指标

• 资产负债表：2018年资产总计36,110.86万元，流动负债8,479.18万元，非流动负债915.88万元，所有者权益26,715.80万元。
• 利润表：2018年营业收入37,027.89万元，净利润6,338.86万元，扣除非经常性损益后的净利润5,915.05万元。
• 财务指标：
  • 流动比率：2.33倍
  • 速动比率：1.94倍
  • 资产负债率（母公司）：24.86%
  • 资产负债率（合并）：26.02%
  • 应收账款周转率：5.25次
  • 存货周转率：8.43次
  • 息税折旧摊销前利润：8,746.16万元
  • 每股经营活动产生的现金流量：1.18元

七、发行与上市安排

• 发行方式：采用网下配售与网上定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象及开通创业板交易的投资者。
• 发行费用：包括保荐及承销费用、审计及验资费用、律师费用、发行手续费用、信息披露费用等，具体金额未披露。

八、重要事项

• 利润分配政策：公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式，每年现金分红比例不低于净利润的20%。
• 未分配利润处理：公司发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。
• 审计报告截止日后情况：公司业务正常开展，主营业务收入增长，未发生重大不利变化。

总结

本招股说明书披露了公司拟发行股票并上市的相关信息，包括发行概况、重要承诺、风险提示、财务数据、募集资金用途及公司治理等内容。公司通过多项措施提升盈利能力与股东回报，同时对可能影响公司经营的各类风险进行了提示，包括市场风险、财务风险、经营风险等。公司具备良好的财务状况和持续盈利能力，且建立了完善的内部控制与信息披露机制，为投资者提供了较为全面的信息支持。