20240820-开源证券-骆驼股份-601311.SH-公司信息更新报告_国内业务稳步增长_出海贡献增量_4页_865kb

骆驼股份（601311SH）为国内低压铅酸电池龙头企业，2024年上半年实现营业收入7527亿元，同比增长152%，归母净利润314亿元，同比增长119%。公司海外业务快速增长，尤其中美泰市场拓展显著，前装定点项目增加至7个。此外，锂电业务收入同比增长137%，尽管毛利率为负但有望随下游需求提升实现扭亏，预计通过规模化效应逐步改善。分析师维持“买入”评级，预测2024至2026年营业收入及净利润将持续增长，当前PE为103倍，具备投资价值。风险因素包括技术变革、市场竞争、原料价格和海外拓展不确定等。