20240820-华鑫证券-骆驼股份-601311.SH-公司事件点评报告_业绩稳健_海外业务表现抢眼_5页_283kb

骆驼股份（601311）业绩分析报告总结

业绩稳健，增长强劲
2024年上半年公司实现收入75亿元，同比增长1524%，归母净利润31亿元，同比增长1189%。2024Q2业绩继续增长，收入同比增26%，归母净利润增35%，扣非净利润增长45%，且毛利率上升后归母净利润仍保持提升。

海外业务表现突出
海外市场表现亮眼，销量同比增长79%，铅酸业务国内稳定增长，锂电业务增速达137%，新产品毛利率虽低但扩张迅速。

财务健康，估值优质
公司市盈率倍数为11、9、8倍，估值极低，股息率近4%，二者兼具成长与受益。

盈利预测与评级
预计2024-2026年归母净利润年复合增长率349%，未来每股收益稳步提升，华鑫证券维持“买入”评级，看好其发展前景。

风险提示略去（原文51页风险因素）

数据概览

✅ 财务状况好，估值值得看
✅ 增长潜力大，国外国内双丰收

当前为报告日的总结，后续数据如基本面、资金投向、行业环境等方面仍需跟踪。