20221105-西南证券-电子行业2022Q3基金持仓分析_持仓占比回落_关注结构性机会_16页_1mb

电子行业2022Q3基金持仓分析总结

核心内容

2022年第三季度，电子行业在公募基金和外资中的持仓占比均出现连续三个季度的下滑，整体持仓处于历史中等偏低水平。公募基金持仓市值占比为4.6%，环比下降0.3个百分点，持仓总市值为2486.5亿元，环比下降19.4%。外资通过陆港通持仓占比为1.9%，环比下降0.2个百分点，持仓总市值为1170.8亿元，环比下降15.5%。

主要观点

• 持仓占比下降：电子行业在公募基金和外资中的持仓占比均出现下降，显示市场对电子行业的关注度有所降低。
• 持仓结构变化：公募基金十大重仓股中，半导体制造和设备领域的公司排名上升，如北方华创上升5名，而消费业务占比高的公司如韦尔股份跌出榜单，兆易创新下滑4位。
• 持仓基金数量变化：部分公司持仓基金数量和总市值出现显著增长，如拓荆科技-U、华海清科等，而其他公司如韦尔股份、兆易创新则出现大幅下降。

关键信息

电子行业持仓情况

• 公募基金持仓：2022Q3公募基金持仓市值占比为4.6%，环比下降0.3pp；持仓总市值为2486.5亿元，环比下降19.4%。
• 外资持仓：2022Q3外资通过陆港通持仓市值占比为1.9%，环比下降0.2pp；外资持仓总市值为1170.8亿元，环比下降15.5%。

电子行业十大重仓股变化

• 排名变化：紫光国微排名上升1位，北方华创上升5位，立讯精密下降2位。
• 行业分布：半导体设备和制造板块公司排名上升明显，消费业务公司排名下滑。

持仓基金数量变化

• 增长显著：纳思达、拓荆科技-U、华海清科等公司持仓基金数量和总市值增长显著。
• 下降明显：韦尔股份、兆易创新、歌尔股份等公司持仓基金数量和总市值下降明显。

持仓总市值变化

• 增长：纳思达、拓荆科技-U、华海清科等公司持仓总市值增长。
• 下降：兆易创新、韦尔股份、歌尔股份等公司持仓总市值下降。

风险提示

• 行业竞争加剧
• 海外需求衰退
• 地缘政治摩擦加剧