20221105-申港证券-机械设备行业研究周报_三季度机械设备行业基金持仓分析_11页_1mb

三季度机械设备行业基金持仓分析总结

核心内容概述

本报告对2022年三季度机械设备行业基金持仓情况进行了深入分析，重点聚焦行业持仓市值占比变化、基金重仓股调整、市场表现及行业数据跟踪等方面，为投资者提供决策参考。

主要观点

1. 行情回顾

• 机械设备行业周涨幅：申万机械行业在2022年三季度上涨 7.09%，位列31个一级子行业第11位。
• 大盘表现：沪深300、上证指数、深证成指、创业板指分别上涨 6.38%、5.31%、7.55%、8.92%。
• 行业相对涨幅：机械设备行业涨幅高于沪深300 0.7个百分点，高于上证指数 1.8个百分点，但低于深证成指 0.5个百分点，低于创业板指 1.8个百分点。
• 估值水平：申万机械行业PE（TTM）为 31.3倍，PB（LF）为 2.4倍。

2. 行业比较：机械设备行业持仓市值占比环比小幅上涨

• 行业排名：机械设备行业基金持仓市值占比约为 2%，位列31个一级子行业第14位。
• 行业变动：相比2022年上半年，机械设备行业持仓市值占比提升 0.3个百分点，排名提升 3位。
• 行业对比：电力设备与食品饮料为持仓市值占比最高的两个行业，分别为 17.6% 和 15.1%。
• 行业变化：国防军工、交通运输、房地产行业持仓市值占比分别提升 1%、0.8%、0.7%；电力设备、医药生物行业持仓市值占比下降较多。

3. 子行业分布

• 通用设备：基金持仓市值占比最高，达 33.2%。
• 专用设备：次之，基金持仓市值占比为 33.1%。
• 其他子行业：自动化设备（19.1%）、工程机械（7.6%）、轨交设备（6.9%）。

4. 基金重仓股变化

• 持仓市值前五：新莱应材、时代电气、汇川技术、杰瑞股份、科达制造。
• 新莱应材：从2022H1的第10位跃升至2022Q3的第1位，持仓市值从 11.32亿元 增至 35.25亿元。
• 其他变动显著公司：中控技术（从第31位升至第7位）、联赢激光（从第26位升至第8位）。
• 持仓比例前20公司：迪威尔基金持仓占流通A股比例最高，达 28%。
• 加仓显著公司：同飞股份（+11.2%）、联赢激光（+9.8%）、新莱应材（+8.9%）。

关键信息

基金持仓变化

• 机械设备行业基金持仓市值占比提升，显示市场关注度上升。
• 新莱应材成为三季度基金重仓股首位，持仓市值显著增长，反映出其在市场中的吸引力。

市场表现

• 机械设备行业整体表现优于沪深300指数，但弱于创业板指。
• 通用设备、专用设备、轨交设备、工程机械、自动化设备涨幅居前，分别上涨 7.79%、6.59%、7.48%、6.75%、6.82%。
• 部分个股表现突出，如天鹅股份（+61.05%）、唯万密封（+58.45%）、奥来德（+28.58%）涨幅显著；迪威尔（-8.61%）、中亚股份（-7.16%）、达意隆（-6.03%）跌幅较大。

行业数据跟踪

• PMI：反映制造业景气度，是判断行业趋势的重要指标。
• 基础设施建设投资：累计同比增速显示行业投资热度。
• 制造业固定资产投资：反映行业整体发展情况。
• 工业机器人产量：累计同比增速和单月同比增速均显示行业复苏态势。
• 新能源汽车销量：作为行业相关指标，反映市场需求变化。

风险提示

• 制造业恢复不及预期：可能影响行业整体表现。
• 原材料价格大幅上涨：增加企业成本压力，影响盈利空间。

行业评级

• 行业评级：增持（相对强于市场基准指数收益率 5%以上）。
• 公司评级：买入（相对强于市场基准指数收益率 15%以上）、增持（5%~15%）、中性（-5%~+5%）、减持（-5%以下）。

数据来源与图表

• 所有数据均来源于 Wind 和 申港证券研究所。
• 图表包括：
  • 申万一级行业基金持仓市值占比
  • 申万一级行业基金持仓市值占比变化
  • 机械二级子行业基金持仓市值占比
  • 基金持仓占流通A股比例前20公司
  • 申万一级子行业周涨跌幅
  • 四大指数周涨跌幅
  • 机械设备行业细分版块周涨跌幅
  • 基金重仓股周涨幅与跌幅
  • 行业PE（TTM）与PB（LF）趋势图
  • PMI、基础设施建设投资、制造业固定资产投资、工业机器人产量、新能源汽车销量等数据图。

结论

2022年三季度，机械设备行业基金持仓市值占比小幅提升，显示出市场对行业的关注有所增加。新莱应材成为基金重仓股首位，通用设备与专用设备为主要持仓方向。行业整体表现稳健，部分细分板块和个股表现亮眼，但需警惕制造业恢复不及预期及原材料价格上涨等风险。