2022-06-29-上交所-泰凌微电子（上海）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_470页_8mb

泰凌微电子（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

泰凌微电子（上海）股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过6,000万股，占发行后总股本比例不低于25%，全部为新股发行。公司拟上市的证券交易所和板块为上海证券交易所科创板，发行后总股本不超过24,000万股。

主要观点

• 科创板上市风险提示：科创板市场具有较高的投资风险，包括技术迭代快、经营风险高、业绩不稳定、退市风险大等，投资者应充分了解并审慎决策。
• 公司主营业务：公司是一家专注于无线物联网系统级芯片（SoC）研发、设计和销售的集成电路设计企业，产品涵盖低功耗蓝牙、ZigBee、Thread、音频、WiFi等。
• 市场地位：公司是全球领先的无线物联网芯片设计公司之一，2020年位列全球低功耗蓝牙芯片出货量第三名，2021年跃升至第二名，产品广泛应用于多个领域并服务多个国际知名品牌。
• 研发投入：公司持续加大研发投入，2019至2021年研发费用分别为6,605.74万元、8,718.58万元和12,472.17万元，研发投入占比分别为20.64%、19.21%和19.20%。
• 符合科创板定位：公司符合科创板定位和科创属性指标，包括行业分类、研发投入、研发人员、专利情况及营业收入增长等。
• 募集资金用途：募集资金将用于IoT产品技术升级、无线音频产品技术升级、WiFi及多模产品研发、研发中心建设以及发展与科技储备等项目。

关键信息

发行概况

• 股票种类：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过6,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过24,000万股
• 发行方式：网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合
• 募集资金总额：132,363.65万元
• 募集资金用途：
  • IoT产品技术升级项目：24,529.19万元
  • 无线音频产品技术升级项目：22,083.37万元
  • WiFi以及多模产品研发及技术升级项目：15,927.40万元
  • 研发中心建设项目：13,823.69万元
  • 发展与科技储备项目：56,000.00万元

技术与市场风险

• 技术迭代风险：行业技术更新快，公司需持续研发新产品以保持竞争力。
• 研发未达预期风险：技术产业化存在不确定性，可能导致研发成果无法达到预期。
• 核心技术人才流失风险：公司需加强人才激励和培养，防止核心技术人才流失。
• 主要供应商集中风险：公司依赖于主要供应商，如中芯国际、台积电等，存在供应中断风险。
• 毛利率下降风险：公司主要产品毛利率受市场竞争、成本等因素影响，存在下降风险。
• 税收优惠政策变化风险：公司享受的税收优惠可能因政策变化而受影响。
• 实际控制人风险：实际控制人持股比例较低，存在控制权变更风险；同时存在大额债务风险。

公司治理与独立性

• 公司治理：公司不存在公司治理特殊安排，具备独立经营能力。
• 独立性：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业无资金占用或担保情况。

财务数据

• 营业收入：2019年32,009.27万元，2020年45,375.07万元，2021年64,952.47万元
• 净利润：2019年5,386.17万元，2020年-9,219.49万元，2021年9,500.77万元
• 研发投入：2019至2021年累计研发费用为27,796.49万元，研发投入占比持续较高
• 财务指标：2021年基本每股收益为0.53元，加权平均净资产收益率为11.51%

未来发展战略

• 公司致力于成为全球领先的物联网芯片设计公司，持续投入研发，丰富产品矩阵，拓展应用领域。
• 公司计划在IoT、无线音频等多个领域深度布局，提升技术水平，保持竞争优势，推动产品全球市场竞争力。

上市标准

• 公司符合科创板上市标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

总结

泰凌微电子（上海）股份有限公司是一家专注于无线物联网系统级芯片研发、设计及销售的集成电路设计企业，其产品广泛应用于多个领域，并在低功耗蓝牙芯片市场占据重要地位。公司通过持续的研发投入和技术积累，形成了较强的技术优势，并符合科创板定位和科创属性指标。然而，公司也面临诸多风险，包括技术迭代、研发未达预期、人才流失、供应商集中、毛利率下降、税收优惠变化、实际控制人风险等。本次发行募集资金将用于提升技术能力、扩大研发规模及推动公司未来发展，旨在巩固公司在无线物联网芯片设计领域的领先地位，并拓展国际市场。