2021-12-27-上交所-苏州盛科通信股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_382页_5mb

苏州盛科通信股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州盛科通信股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于以太网交换芯片及配套产品设计、研发和销售的高新技术企业，致力于成为全互联时代以太网交换芯片的引领者。公司采用Fabless模式，将晶圆制造、封装测试等环节外包，专注于设计、质量控制和销售。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过5,000万股，不低于发行后总股本的10%，不涉及股东公开发售股份。公司未设立实际控制人，股权结构较为分散。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：苏州盛科通信股份有限公司
• 成立日期：2005年1月31日
• 注册资本：36,000万元
• 注册地址：苏州工业园区星汉街5号B幢4楼13/16单元
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
• 主要产品：以太网交换芯片及模组、以太网交换机、定制化解决方案等
• 核心技术：高性能交换架构、高性能端口设计、多特性流水线等11项核心技术
• 知识产权：截至2021年6月30日，公司拥有270项已授权发明专利、4项PCT专利、4项集成电路布图设计专有权及119项软件著作权

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过5,000万股，占发行后总股本不低于10%
• 发行后总股本：不超过41,000万股
• 发行方式：网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合
• 发行对象：符合国家法律、法规及规范性文件规定的合格投资者
• 承销方式：余额包销方式
• 募集资金用途：
  1. 新一代网络交换芯片研发与量产项目（拟投入28,000万元）
  2. 路由交换融合网络芯片研发项目（拟投入25,000万元）
  3. 补充流动资金（拟投入28,000万元）

三、主要财务数据

• 2021年1-6月：
  • 营业收入：19,895.05万元
  • 归属于母公司净利润：387.48万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-1,234.26万元
  • 研发投入占比：39.66%
• 2020年度：
  • 营业收入：26,370.34万元
  • 归属于母公司净利润：-958.31万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-4,073.34万元
• 2019年度：
  • 营业收入：19,166.36万元
  • 归属于母公司净利润：622.07万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-3,485.97万元
• 2018年度：
  • 营业收入：12,820.55万元
  • 归属于母公司净利润：-2,741.95万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-4,293.43万元

四、主要风险提示

1. 尚未规模盈利及累计未弥补亏损风险

   • 报告期内，公司净利润波动较大，存在部分年度亏损。
   • 2021年6月30日，公司已无累计未弥补亏损。
   • 若未能实现预期的市场扩张或市场需求下降，可能影响公司盈利和现金流。

2. 技术创新风险

   • 技术更新换代快，需持续投入研发以保持竞争力。
   • 若技术研发落后或方向偏离市场趋势，可能导致资源浪费和错失市场机会。

3. 供应商集中度较高风险

   • 主要依赖美满、创意电子和格罗方德等代工商。
   • 若主要供应商业务变化或产能紧张，可能影响公司正常生产经营。

4. 无实际控制人风险

   • 公司股权结构分散，无控股股东和实际控制人。
   • 可能导致治理结构不稳定或决策效率降低，影响业务发展。

5. 毛利率波动风险

   • 毛利率受市场需求、产品售价、原材料成本及技术水平影响。
   • 若上述因素发生重大变化，可能影响公司盈利能力。

6. 国际贸易摩擦风险

   • 公司部分供应商使用美国设备或技术，可能受美国贸易政策影响。
   • 可能导致供货受限，影响新产品研发进度。

五、符合科创板定位说明

• 行业定位：公司属于新一代信息技术产业，符合国家科技创新战略和科创板支持方向。
• 科技成果转化能力：核心技术产品收入占营业收入比例高达94.29%-99.43%。
• 研发投入：最近三年累计研发投入27,568.12万元，占累计营业收入比例47.24%。
• 研发人员比例：研发人员占员工总数的72.49%，具备较强科研能力。
• 符合科创属性评价标准：
  • 最近三年累计研发投入占比≥15%
  • 研发人员占比≥10%
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项
  • 最近三年营业收入复合增长率≥20%

六、募集资金用途

• 投资总额：100,538.14万元
• 拟投入募集资金：100,000万元
• 超募资金处理：若募集资金超过计划金额，将用于主营业务，不用于高风险投资或财务资助。

七、其他重要事项

• 中介机构：
  • 保荐机构：中金公司
  • 发行人律师：北京金杜（成都）律师事务所
  • 申报会计师：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
• 发行后治理机制：
  • 建立健全的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
  • 实施投资者保护措施，包括股利分配政策、股东投票机制等。

八、投资者提示

• 科创板市场具有较高风险，包括经营风险、市场风险、技术风险等。
• 投资者应审慎评估公司披露的风险因素，并以正式公告的招股说明书作为投资依据。
• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整，承担相应法律责任。

九、公司声明

• 公司声明招股说明书内容真实、准确、完整，不作盈利预测或投资价值判断。
• 中国证监会、交易所对发行所作的决定不构成对公司盈利能力或投资价值的保证。