20230531-群益证券-中际旭创-300308.SZ-AI快速发展提升高端光模块需求_800G光模块全球龙头有望深度受益_3页_393kb

公司是光通信行业龙头企业，专注于高端光模块，特别受益于AI快速发展。AI大模型和算力需求激增推动800G光模块需求，北美大厂加单加速公司营收增长。公司产品结构优化，2023年一季度毛利率达296%，同比大幅提升，核心是高速产品如800G放量。一年内多次回购计划，显示管理层对高增长的信心，提振股价潜在上涨。盈利预测：2023和2024年净利润预计增长2298%和2919%，对应A股PE为55和43倍，评级“买进”。风险包括800G新技术落地不及预期、市场竞争加剧、海外云资本支出放缓。总体来说，公司作为全球光模块龙头，在AI和算力需求驱动下具有强劲成长潜力。