20180723-信达证券-计算机行业周报_计算机行业机构持仓占比继续提升_15页_937kb

计算机行业机构持仓占比继续提升总结

核心内容概述

2018年第30周的计算机行业研究报告指出，计算机行业机构持仓比例持续上升，显示出市场对行业的认可度正在增强。报告分析了行业整体表现、重点推荐公司及其理由、行业及公司动态、上周行情回顾以及风险因素等多个方面，为投资者提供了详尽的参考信息。

主要观点

• 机构持仓占比提升：截至2018Q2，公募基金重仓持有计算机行业总市值约为386亿元，占全行业比重约4.39%，相比2018Q1提升了0.93个百分点。这表明机构投资者对计算机行业的信心在增强。
• 行业集中度提高：行业内基金公司前十大及前五大重仓股市值合计占比分别达到53.63%和33.38%，相较2018Q1末分别提升了约10个百分点，显示行业内两极分化加剧，优质标的获得更高关注。
• 政策利好不断：工信部发布《工业互联网平台建设及推广指南》和《工业互联网平台评价方法》，推动工业互联网平台建设，明确发展目标，细化推广和评价标准，有助于行业快速发展。

关键信息

1. 行业整体表现

• 上周行情回顾：申万计算机指数收于3984.21点，上涨1.34%，在申万一级行业中排名第六。
• 分板块表现：第三方支付、区块链、云计算板块表现较好；虚拟现实、移动支付、智慧医疗板块表现较差。
• 涨跌幅情况：上周有102家公司上涨，11家公司持平，87家公司下跌。涨幅较大的公司包括同为股份、佳发教育、创意信息、石基信息、超图软件；跌幅较大的公司包括拓尔思、朗新科技、华力创通等。

2. 重点推荐公司

• 人工智能领域：佳都科技、思创医惠、科大讯飞
• 智慧城市领域：易华录、千方科技、数字政通、太极股份
• 行业信息化领域：恒华科技、科大国创、广联达
• 信息安全领域：启明星辰
• 其他推荐跟踪：中海达、航天信息、梦网集团、紫光股份

3. 公司推荐理由

• 恒华科技：专注于智能电网信息化，受益于电改推进，云平台业务进展顺利，2017年用户数增长显著。
• 佳都科技：智能轨道交通和智慧城市业务增长显著，新产品研发落地，业绩持续高增长。
• 思创医惠：国内唯一EAS行业上市龙头，与IBM合作成功本土化沃森系统，RFID业务发展良好，市场占有率高。
• 启明星辰：信息安全行业领先，产品市场占有率高，研发投入大，技术团队实力强。
• 中海达：国内卫星导航领先企业，拥有自主板卡技术，实现进口替代，受益于北斗建设。

行业及公司动态

• 无锡法院上线“智慧执行系统”：首次系统化运用大数据和AI技术，提升执行效率。
• 大庆油田与华为合作：推动云计算、大数据、物联网等技术在油田业务中的应用。
• 汽车产业新机遇：自动驾驶技术投资增长迅速，中国有望提升技术话语权。
• 全球智能电视增长：预计2018年全球智能电视出货占比将达70%，市场需求持续增长。
• Waymo自动驾驶测试进展：路测里程达800万英里，技术发展迅速。
• 上海人工智能产业：规模达700亿元，形成技术生态圈，处于全国领先水平。

风险因素

• 技术发展及落地不及预期
• 行业增速不及预期
• 估值水平持续回落
• 商誉减值风险

总结

计算机行业在2018年表现稳健，机构持仓占比持续提升，显示出市场对行业的信心。重点推荐公司涵盖人工智能、智慧城市、行业信息化、信息安全等多个细分领域，具有较强的业务增长潜力和行业影响力。同时，行业政策利好不断，尤其是工业互联网和自动驾驶等方向，为行业长期发展提供了有力支撑。投资者在关注行业增长的同时，也需警惕技术落地、行业增速、估值回落及商誉减值等潜在风险。