20210808-中泰证券-波动技术择时周报_或有回踩动作_微观结构仍波动向好_18页_2mb

波动技术择时周报总结（210808）

核心内容概览

本周市场整体呈现震荡格局，主要指数如上证指数、沪深300指数等均收涨，但创业板指数表现相对较弱。分析师通过数字正弦波模型对市场进行择时分析，结合行业指数动量强度和微观结构变化，提出市场可能面临短期回踩，但整体波动向好。

主要观点

1. 市场整体表现

   • 本周市场整体上涨，超大盘涨 $3.29%$，深圳成指涨 $2.45%$，而科创50指数下跌 $-0.29%$。
   • 沪深300指数整周涨 $2.29%$，强于上证指数 $1.79%$，表明成分股整体强势。

2. 正弦波走势分析

   • 日线级别：全局动力和创业板动力同步回落，为正值但有所减弱，或有区间整理；上证50正弦波动力为负值，短期大盘震荡。
   • 周线级别：全局正弦波强度指数在零轴以上波动，上证50指数波动率震荡，盘底仍需时间。

3. 板块动量强度

   • 主力板块包括：钢铁、有色金属、采掘、化工、电气设备、电子、国防军工、机械设备、汽车、建筑材料、家用电器、商业贸易和建筑装饰。
   • 本周强势个股数目回升至587，比上周494增加 $15.84%$。
   • 比上周多出4个强势行业，但部分板块如公用事业、通信、农林牧渔和计算机转为弱势。

4. 波动率和风险偏好

   • 创业板指数波动率有所回落，但风险偏好动力受其影响有所震荡。
   • 证券指数波动率震荡释放，整体呈现弱势回落，但下跌动力弱于前期，震荡整理回踩空间有限。

5. 技术分析定位

   • 证券指数在日线和周线级别均收涨，但位于均线之下，可能面临支撑。
   • 创业板指比价沪深300显示其相对强势，但沪深300仍处于相对低估位置，蓝筹股具备配置价值。

关键信息总结

一、正弦波走势分析

二、行业指数动量强度排名

12天动量强度排名

24天动量强度排名

三、板块走势分析

• 钢铁：动量强度指数有所回升，但信号有所减弱。
• 有色金属：动量强度指数持续走强，但信号回调。
• 采掘：动量强度指数走强，但信号回调。
• 国防军工：动量强度指数走强，信号有所波动。
• 机械设备：动量强度指数走强，信号有所回升。
• 汽车：动量强度指数走强，信号有所回升。
• 电子：动量强度指数走弱，信号有所回落。
• 医药生物：动量强度指数走弱，信号有所回落。
• 证券公司：动量强度指数走弱，信号有所回落。

风险提示

• 市场存在系统性风险。
• 数据模型存在局限性和失效的风险。

技术分析与趋势判断

• 市场趋势：整体呈现震荡格局，或有短期回踩动作，但微观结构仍波动向好。
• 板块机会：科技股和强势板块结构性机会仍存，建议关注钢铁、有色金属、采掘、国防军工、机械设备、汽车等板块。
• 指数动量：上证50指数仍处于弱势，但波动率震荡回落，可能有支撑。

结论

本周市场整体呈现震荡格局，各主要指数均有所上涨，但创业板指数相对弱势。数字正弦波模型显示市场可能面临短期回踩，但整体波动向好。板块方面，钢铁、有色金属、采掘、国防军工等板块表现强势，而通信、农林牧渔等板块有所走弱。建议投资者关注结构性机会，同时注意市场系统性风险。