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2015年03月10日：探宝西藏“十三五”，把握四大稀缺品

核心内容概述

2015年3月10日发布的报告《探宝西藏“十三五”，把握四大稀缺品》聚焦西藏地区在“十三五”规划期间的经济发展机遇，分析了西藏在基础设施建设、旅游产业、藏医药、特色农牧业及矿产资源五大领域的投资潜力。报告指出，西藏作为中国的重要边疆地区，其发展不仅关系到区域经济的提升，也对国家安全和国际关系具有深远影响。

主要观点与关键信息

1. 基础设施建设

• 重要性：西藏基础设施建设是“十三五”期间的重点，尤其公路和铁路建设将极大改善当地交通条件，促进资源开发和经济发展。
• 政策支持：国家将加大西藏基础设施投资，力争“十三五”期间完成一万亿元固定资产投资，平均每年增长20%。
• 受益标的：西藏天路、四川路桥、重庆路桥、华新水泥、西藏城投等公司，主要受益于公路、桥梁、水泥、房地产及矿业投资。

2. 旅游产业发展

• 现状与潜力：西藏旅游收入占GDP的23.6%，2014年约为218.43亿元。旅游文化资源丰富，发展潜力巨大。
• 发展规划：西藏将构建“2456”旅游格局，包括两个旅游中心城市、四条旅游文化廊道、五个旅游产品集聚区、六条旅游精品环线。
• 受益标的：西藏旅游，公司主营旅游和文化传媒，拥有央视新闻频道热点栏目的独家广告代理权，并推进西藏人文地理工程。

3. 藏医药发展

• 战略定位：藏医药被定位为西藏第三大稀缺资源，将实现县乡村藏医药服务全覆盖，建设藏医药标准化研究基地。
• 标准化建设：计划制定150个藏医药标准，涵盖基础、技术、工作、管理、器具、藏药及信息化标准。
• 受益标的：奇正藏药、海思科，分别作为藏药龙头企业和肠外营养药龙头，具有较强的发展潜力和并购预期。

4. 特色生态农牧业

• 产业定位：西藏高原特色农牧产品是重要的经济来源，农牧业已成为农牧民增收和就业的重要渠道。
• 发展思路：提出“55331”发展框架，包括五大产业带、五大产业园、三大旅游圈、三大物流网及一个电子商务平台。
• 受益标的：西藏发展，公司主营啤酒、饮料、饲料、养殖业等，作为当地农业龙头企业，受益于特色农业发展。

5. 矿产资源开发

• 资源丰富：西藏已发现101种矿产，查明资源储量41种，铬铁矿、铜矿、硼矿、砂金矿等资源储量在全国名列前茅。
• 开发重点：重点开发锂矿、铬铁矿、铜矿、硼矿、砂金矿等，推动矿产资源产业化。
• 受益标的：西藏矿业，公司拥有全国最大的碳酸锂资源，受益于基础设施建设和矿产资源开发。

6. 边疆安防与智慧城市

• 战略意义：西藏作为边疆地区，加强边疆安防建设是维护国家安全的重要举措，同时智慧城市建设将推动区域信息化发展。
• 试点城市：拉萨、林芝等已入选国家智慧型试点城市，未来将有更多城市加入智慧城市建设。
• 受益标的：神州泰岳，公司涉足智慧线产品及安防领域，具备较强的技术能力和市场拓展潜力。

后续可能的催化剂

1. 第六次西藏工作会议：会议将推动更多援藏工程落地。
2. 川藏铁路纳入“十三五”规划：铁路建设将加快，带动相关产业。
3. 南亚大通道政策出台：南亚大通道建设将带来更多的政策支持和投资机会。

重点标的梳理

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