2017-5-5-8中国电子应收账款一期资产支持认购协议与风险揭示书_中电数据服务有限公司-10_24页_2mb

中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

核心内容概述

本协议是《中国电子应收账款一期资产支持专项计划》（以下简称“专项计划”）中，乙方（中电数据服务有限公司）向甲方（上海东方证券资产管理有限公司）认购资产支持证券的法律文件。协议明确了双方的权利义务、认购条件、资金支付、风险揭示、争议解决等内容，旨在保障专项计划的合法设立与顺利运作。

主要观点

• 专项计划设立与管理：甲方负责设立并管理专项计划，乙方认购次级-B级资产支持证券，金额为人民币539.16万元。
• 认购条件：乙方需为具备投资能力的单位，投资金额不低于100万元，净资产不低于1,000万元，并符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的其他条件。
• 资金支付要求：乙方须在2015年12月25日11:00前将认购款汇入甲方指定的募集专用账户，否则甲方有权不交付资产支持证券。
• 风险揭示：协议附有《风险揭示书》，全面披露了与基础资产、资产支持证券、专项计划管理及其他相关风险。
• 争议解决机制：若发生争议，双方应优先协商解决；协商不成，提交北京仲裁委员会仲裁，适用普通程序，仲裁裁决为终局裁决。
• 保密义务：双方对交易信息负有保密义务，除非法律要求或协议规定，不得向第三方披露。

关键信息

一、资产支持证券基本信息

• 类型：次级-B级资产支持证券
• 面值：每份人民币100元
• 认购份额：53,916份
• 认购总价：人民币5,391,600元
• 付款义务人：319户，其中央企及国企占比53.94%，违约风险较低
• 基础资产回收：通过监管账户进行资金划转，防止现金流混同和挪用

二、资金管理与账户信息

• 募集专户信息：

  • 账户名称：上海东方证券资产管理有限公司
  • 账号：03492300040016110
  • 开户行：中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行
  • 汇款用途：中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券缴款

• 乙方账户信息：

  • 账户名称：中电数据服务有限公司
  • 账号：B880536783

三、风险揭示与防范

1. 基础资产相关风险

• 付款义务人违约或破产：若付款义务人违约，可能影响现金流，但原始权益人（中国电子）为大型央企，信用等级较高，违约风险较低。
• 原始权益人或资产服务机构破产：可能影响应收账款回收，但专项计划设有权利完善通知机制，确保资产转移合规。
• 现金流混同与挪用：通过监管账户隔离资金，管理人、托管人可随时查询账户信息，防止资金滥用。
• 现金流预测偏差：通过优先/次级分层结构，降低优先级资产支持证券持有人的风险。

2. 资产支持证券相关风险

• 信用增级措施风险：依赖原始权益人与管理人的履约，评级机构定期跟踪评级，及时披露风险。
• 利率波动风险：采用固定利率结构，市场利率上升可能影响收益，但可通过证券转让规避。
• 流动性风险：资产支持证券可在上交所固定收益平台流通，流动性将随市场发展逐步提高。
• 评级风险：评级机构可能调整评级，影响资产价值，但管理人将及时披露并协调相关方。

3. 专项计划管理风险

• 管理人、托管人、资产服务机构的尽责义务：若未尽责，可能影响资产回收与分配，管理人、托管人及资产支持证券持有人大会将进行监督。
• 政策法律风险：专项计划为创新产品，政策变化可能影响运作，但协议强调法律效力与意思自治原则。
• 税务风险：未来可能因税法变化增加税负，但管理人将尽力争取有利税收待遇。
• 不可抗力风险：发生不可抗力事件时，管理人将采取措施降低影响，可能协商终止或延期履行。
• 技术与操作风险：管理人与托管人均为实力较强的金融机构，具备完善系统与内部控制，风险较低。

协议关键条款

• 生效与终止：协议自双方签字盖章之日起生效，于专项计划不成立、终止或不可抗力发生时终止。
• 违约责任：任何一方违约需赔偿实际损失，争议解决适用中华人民共和国法律。
• 协议效力：协议与《计划说明书》共同构成完整合同，以《计划说明书》为准。
• 权利与义务不可放弃：除非书面弃权，任何权利不得放弃或更改。
• 投资者责任：投资者需自行承担投资风险，管理人不承诺收益或本金无损失。

风险承担与声明

• 风险承担：若管理人、托管人违规操作导致损失，由其负责赔偿；若按约定操作导致损失，则由专项计划资产承担。
• 认购人声明：
  • 已符合合格投资者资质要求
  • 已阅读并理解《计划说明书》及《风险揭示书》
  • 自行承担投资风险与损失

结构与签署

• 协议结构：共14章，涵盖认购条件、资金支付、风险揭示、争议解决、保密义务、协议终止等。
• 签署页：管理人与认购人分别签字盖章，管理人法定代表人或授权代表签字，认购人亦同。

总结

本协议是专项计划设立的重要法律文件，明确了认购条件、资金管理流程、风险揭示与防范机制，以及双方的权利义务与争议解决方式。乙方需满足资质要求，按时足额支付认购款，并承担投资风险。甲方则需确保专项计划的合法设立与有效管理，保障资产回收与收益分配。整体结构严谨，风险控制措施较为全面，适用于资产支持证券认购的合规操作。