2017-5-5-20中国电子应收账款一期资产支持认购协议与风险揭示书_南京中电熊猫贸易发展有限公司-10_26页_2mb

中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

一、核心内容概述

本协议是《中国电子应收账款一期资产支持专项计划》中，南京中电熊猫贸易发展有限公司（乙方）向上海东方证券资产管理有限公司（甲方）认购资产支持证券的法律文件。协议明确了双方的权利义务、认购条件、资金缴纳、风险揭示、违约责任及争议解决等内容，旨在保障专项计划的顺利设立和运行。

二、主要条款摘要

1. 认购信息

• 资产支持证券类别：次级-C级
• 认购单价：100元/份
• 认购份额：7.9236万份
• 认购总价：7,923,600元
• 缴款截止日：2015年12月25日11:00前
• 募集专用账户信息：
  • 账户名称：上海东方证券资产管理有限公司
  • 账号：03492300040016110
  • 开户行：中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行
  • 大额支付账号：103290028025
  • 汇款用途：中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券缴款

2. 协议生效与终止

• 协议自双方签字盖章之日起生效。
• 协议在以下情况下终止：
  • 专项计划未能成立；
  • 专项计划存续期届满；
  • 不可抗力导致协议无法履行。

3. 违约责任与争议解决

• 任何一方违约需赔偿对方实际损失。
• 协议适用中华人民共和国法律。
• 争议应提交北京仲裁委员会仲裁，适用普通程序，仲裁裁决为终局。

4. 认购人条件

• 具备完全民事行为能力的单位；
• 投资金额不低于100万元；
• 净资产不低于1,000万元；
• 符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的其他条件。

5. 保密义务

• 双方对协议及计划说明书中的信息负有保密义务；
• 例外情况包括法律要求、信息披露需要、专业顾问使用等；
• 未经同意，不得向第三方披露。

三、风险揭示与防范措施

1. 与基础资产相关的风险

• 付款义务人违约或破产风险：319户付款义务人中，央企及国企占比达53.94%，违约可能性较低。
• 原始权益人/资产服务机构破产风险：中国电子为原始权益人，其财务状况稳健，信用等级高。
• 现金流混同与挪用风险：原始权益人已设立监管账户，管理人、托管人有权查询账户资金情况。
• 现金流预测偏差风险：专项计划采用优先/次级分层结构，优先级风险较低。

2. 与资产支持证券相关的风险

• 信用增级措施风险：依赖优先/次级分层，原始权益人及管理人等需尽责履行。
• 利率波动风险：固定利率结构可能因市场利率上升而影响收益。
• 流动性风险：资产支持证券可在上交所固定收益平台流通，但流动性受交易规模和机制影响。
• 评级风险：评级机构可能调整评级，影响资产价值，管理人将及时披露信息。

3. 与专项计划管理相关的风险

• 管理人、托管人、监管银行及资产服务机构的尽责风险：若相关方未能履行职责，可能影响资产安全。
• 防范措施：设置监督机制，包括资产支持证券持有人大会，确保各方尽责。

4. 其他风险

• 政策法律风险：相关法律制度尚不明确，未来可能变化。
• 税务风险：税法变化可能导致额外税负，相关方不承担补偿责任。
• 不可抗力风险：政治、经济、自然灾害等因素可能影响计划运行。
• 技术与操作风险：管理人、托管人等机构具备较强技术能力和内部控制，风险较低。
• 不可预知风险：管理人将尽职履行义务，保障投资者权益。

四、风险承担与声明

• 投资风险由认购人自行承担，管理人、托管人不承诺本金无损失或最低收益。
• 认购人声明已阅读并理解《计划说明书》及《风险揭示书》内容，具备投资资格和风险识别能力。

五、关键信息

• 认购人：南京中电熊猫贸易发展有限公司
• 管理人：上海东方证券资产管理有限公司
• 资产支持证券类型：次级-C级
• 认购金额：不低于100万元
• 协议签署页：包含双方签字盖章及相关附件
• 法律依据：《中华人民共和国合同法》及《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》
• 争议解决机制：北京仲裁委员会仲裁，适用普通程序

六、总结

本协议为资产支持证券认购的法律保障文件，明确了认购人资格、资金缴纳流程、风险揭示与防范措施、争议解决机制等关键内容。专项计划通过优先/次级分层、监管账户设立、信息披露机制等手段，尽量降低各类风险对投资者的影响。认购人需自行承担投资风险，且协议内容已构成完整合同，与《计划说明书》具有同等法律效力。