20260403-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260403_3页_1015kb

报告摘要

期指日报总结 - 2026年4月3日

核心内容概述

本报告为2026年4月2日股指期货基差与价差数据快报，由兴业期货发布。报告重点分析了沪深300、上证50、中证500和中证1000等主要股指期货合约的基差与价差情况，并结合市场走势对套保策略的收益与成本进行了说明。

主要观点

1. 基差情况

沪深300期指（IF）：
- IF2604合约基差为23.3，较前一日下降3.2；
- 基差（分红调整）为22.7，年化基差率为-12.2%，基差分位数为2.8%。
- IF2605合约基差为46.5，较前一日下降6.0；
- 基差（分红调整）为38.1，年化基差率为-7.1%，基差分位数为1.4%。
- IF2606合约基差为88.7，较前一日下降10.8；
- 基差（分红调整）为57.2，年化基差率为-5.7%，基差分位数为0.8%。
- IF2609合约基差为170.5，较前一日下降9.2；
- 基差（分红调整）为94.6，年化基差率为-4.5%，基差分位数为0.1%。
上证50期指（IH）：
- IH2604合约基差为4.5，较前一日上升0.9；
- 基差（分红调整）为4.5，年化基差率为-3.7%，基差分位数为9.1%。
- IH2605合约基差为10.5，较前一日下降0.7；
- 基差（分红调整）为7.7，年化基差率为-2.3%，基差分位数为5.6%。
- IH2606合约基差为25.9，较前一日下降0.9；
- 基差（分红调整）为5.1，年化基差率为-0.8%，基差分位数为4.0%。
- IH2609合约基差为71.9，较前一日下降5.1；
- 基差（分红调整）为15.5，年化基差率为-1.2%，基差分位数为0.4%。
中证500期指（IC）：
- IC2604合约基差为38.1，较前一日上升2.0；
- 基差（分红调整）为38.1，年化基差率为-12.0%，基差分位数为12.3%。
- IC2605合约基差为93.3，较前一日下降6.8；
- 基差（分红调整）为89.8，年化基差率为-9.9%，基差分位数为7.4%。
- IC2606合约基差为195.7，较前一日下降11.4；
- 基差（分红调整）为142.6，年化基差率为-8.3%，基差分位数为17.3%。
- IC2609合约基差为366.1，较前一日下降19.0；
- 基差（分红调整）为280.9，年化基差率为-7.9%，基差分位数为13.2%。
中证1000期指（IM）：
- IM2604合约基差为48.8，较前一日上升8.5；
- 基差（分红调整）为48.6，年化基差率为-15.3%，基差分位数为15.3%。
- IM2605合约基差为126.8，较前一日下降4.7；
- 基差（分红调整）为122.0，年化基差率为-13.4%，基差分位数为9.9%。
- IM2606合约基差为251.8，较前一日下降6.3；
- 基差（分红调整）为213.6，年化基差率为-12.5%，基差分位数为18.4%。
- IM2609合约基差为469.0，较前一日下降6.9；
- 基差（分红调整）为408.8，年化基差率为-11.4%，基差分位数为14.2%。

2. 价差情况

沪深300期指（IF）：
- 当月-下月价差为23.2，价差（分红调整）为15.4，年化价差率为8.2%，价差分位数为88.4%。
- 下月-季月价差为42.2，价差（分红调整）为19.1，年化价差率为3.6%，价差分位数为92.7%。
- 季月-次季月价差为81.8，价差（分红调整）为37.4，年化价差率为3.7%，价差分位数为99.8%。
上证50期指（IH）：
- 当月-下月价差为6.0，价差（分红调整）为3.3，年化价差率为2.8%，价差分位数为90.7%。
- 下月-季月价差为15.4，价差（分红调整）为-2.7，年化价差率为-0.8%，价差分位数为84.0%。
- 季月-次季月价差为46.0，价差（分红调整）为10.5，年化价差率为1.6%，价差分位数为100.0%。
中证500期指（IC）：
- 当月-下月价差为55.2，价差（分红调整）为51.8，年化价差率为16.3%，价差分位数为73.7%。
- 下月-季月价差为102.4，价差（分红调整）为52.8，年化价差率为5.8%，价差分位数为61.0%。
- 季月-次季月价差为170.4，价差（分红调整）为138.3，年化价差率为8.1%，价差分位数为94.7%。
中证1000期指（IM）：
- 当月-下月价差为78.0，价差（分红调整）为73.5，年化价差率为23.1%，价差分位数为67.3%。
- 下月-季月价差为125.0，价差（分红调整）为91.5，年化价差率为10.1%，价差分位数为59.4%。
- 季月-次季月价差为217.2，价差（分红调整）为195.2，年化价差率为11.4%，价差分位数为93.4%。