20250210-浙商证券-成都银行-601838.SH-成都银行2024年快报点评_营收增速回升_3页_409kb

好的，这是根据您提供的证券研究报告内容总结得出的内容，翻译成中文，字数控制在1000字以内：

成都银行（601838）公司点评总结

浙商证券研究指出，根据成都银行披露的2024年快报，其全年营收同比增长59%，呈现加速增长态势，较前三季度提升26个百分点；归母净利润同比增长102%，虽较前三季度放缓0.6个百分点，但增速依然较快。报告期末（2024年末）成都银行不良贷款率为0.66%，相较于第三季度环比持平，资产质量优异。同时，其拨备覆盖率虽较第三季度末下降18个百分点至479%，但该水平依然保持充足。

报告分析营收增速回升主要得益于第四季度债市表现良好及其他非利息收入增速的提升。展望未来，成都银行得益于成都及成渝经济圈的快速发展，规模扩张动能强劲，预计其盈利增长将在上市银行中继续排名靠前。报告期末，成都银行各项规模指标同比增长14.6%，规模扩张保持较快。

浙商证券发表盈利预测，预计成都银行2025-2026年归母净利润将分别同比增长97.5%和96.4%。基于此预测，结合其每股净资产（BVPS 2027年预计为22.91元）和当前股价，报告给出的估值为2025年0.81倍市净率（PB），并给出10倍PB目标估值，对应的目标价为每股20.27元，相较于当前股价（摘要中为估算值，据此推算约为15.5元）存在约24%的上涨空间，故维持“买入”评级。

投资风险提示提及宏观经济失速和不良贷款大幅暴露是潜在风险。

分析师梁凤洁、陈建宇维持对成都银行“买入”评级。

本报告依据数据分析，强调成都银行收入增长、资产质量可控，看好其发展前景，并给出具体估值及目标价。