20240828-西南证券-拓普集团-601689.SH-2024半年报点评_持续推动降本增效_国际化战略加速_5页_1mb

拓普集团2024半年报分析总结

拓普集团（601689）2024年上半年业绩高增长，营收达12222亿元，同比增长334%；净利润达1456亿元，同比增长331%。公司持续推动降本增效，第二季度净利率环比提升11个百分点至1245%，费用率下降11个百分点，经营绩效显著改善。

产品战略推进，汽车电子类业务营收同比增长744%，新项目如空气悬架和智能座舱开始量产。国际扩张加速，北美和欧洲市场订单增加，欧洲Ball关节项目获宝马订单，支持全球化布局。

盈利预测显示，2024-2026年每股收益预计分别为178元、213元和255元，对应市盈率从18倍降至12倍。分析师维持“买入”评级，但提示风险如竞争加剧、新产品不确定性及海外市场挑战。

总体而言，公司业绩强劲，增长可持续，建议关注。