2021-06-11-深交所创业板-四川中泰联合设计股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_332页_3mb

创业板风险提示与公司概况总结

核心内容概述

四川中泰联合设计股份有限公司（以下简称“公司”或“中泰设计”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事建筑设计相关的创意设计咨询和全程技术服务，其核心竞争力体现在设计创新能力和专业人才团队。然而，由于创业板市场的高风险特性，投资者需充分了解相关风险因素，并审慎作出投资决策。

主要观点与关键信息

1. 创业板市场风险提示

• 创业板市场投资风险较高，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等。
• 投资者需关注公司所披露的风险因素，包括设计创新、人才流失、房地产周期性波动、市场竞争、管理风险、应收账款、税收优惠变化、人力成本上升、即期回报摊薄等。
• 投资者需以正式公告的招股说明书全文为依据，自行判断投资价值与风险。

2. 公司概况

• 公司名称：四川中泰联合设计股份有限公司
• 成立时间：2002年4月28日（有限公司），2016年12月6日（股份公司）
• 注册资本：4,325.41万元
• 注册地址：成都市高新区锦晖西一街99号2栋1单元24层
• 主要业务：建筑设计相关的创意设计咨询和全程技术服务，涵盖居住建筑、公共建筑、景观设计、绿色建筑、装配式建筑、BIM等技术领域。
• 核心竞争力：设计创新、专业人才团队、一体化服务模式、全国布局等。
• 主要客户：房地产开发商，如恒大、融创、绿城、华侨城等。
• 行业地位：西南地区知名建筑设计服务商，获得“住宅建筑设计专业领先企业”、“BIM设计专业领先企业”等荣誉。

3. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 拟发行股数：不超过1,441.81万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过5,767.22万股
• 发行方式：采取网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：东莞证券股份有限公司
• 审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：北京德恒律师事务所
• 评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 募集资金用途：
  • 区域拓展中心建设项目（占比67.59%）
  • 创新类业务平台建设项目（占比15.56%）
  • 信息化平台升级建设项目（占比8.18%）
  • 补充流动资金（占比8.67%）

4. 财务数据摘要

5. 风险因素总结

• 设计创意创新风险：设计艺术缺乏统一标准，创新方案可能不被市场接受，影响品牌美誉度。
• 设计人才流失风险：人才是核心竞争力，若激励机制不足，可能影响公司竞争力。
• 房地产周期性波动风险：房地产政策调控、市场变化可能影响公司经营业绩。
• 市场竞争加剧风险：行业集中度上升，竞争加剧，需持续强化竞争力。
• 经营规模扩张引致的管理风险：全国布局需提升管理能力，否则可能影响运营效率。
• 应收账款风险：客户财务状况变化可能导致坏账风险，影响资金周转。
• 税收优惠政策变化风险：若无法持续享受15%企业所得税优惠，将影响盈利能力。
• 人力成本上升风险：设计行业人才竞争激烈，人力成本上升可能降低毛利率。
• 股东即期回报被摊薄风险：募集资金到位后，净利润增长可能滞后，导致每股收益下降。
• 募集资金投资项目实施风险：项目实施可能受技术、政策、市场等影响，导致收益未达预期。
• 发行失败风险：受市场环境、投资者偏好等因素影响，存在发行失败的可能性。
• 不可抗力风险：疫情、自然灾害、战争等可能对业务造成不利影响。

重要承诺与安排

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东、实际控制人承诺同上。
• 发行前滚存利润按发行后股份比例分配。
• 募集资金将用于与主营业务相关的项目，若实际募集资金不足，将通过自筹解决；若超出，则用于补充运营资金。

结论

四川中泰联合设计股份有限公司是一家以建筑设计为主营业务、具备较强创新能力的综合设计机构，拟通过首次公开发行股票在创业板上市。公司业务覆盖全国，但面临设计创新、人才管理、房地产周期性波动、市场竞争、财务风险等多方面的挑战。投资者需在充分了解风险因素的基础上，审慎决策。