2021-06-23-深交所创业板-上海霍普建筑设计事务所股份有限公司_招股说明书（注册稿）_550页_7mb

上海霍普建筑设计事务所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海霍普建筑设计事务所股份有限公司（以下简称“霍普股份”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于建筑设计服务的高新技术企业，主要为房地产开发商提供建筑方案设计、概念规划设计、初步设计等服务。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,060.00万股，不低于发行后总股本的25%。公司目前持有甲级建筑设计资质，业务覆盖居住建筑、商业地产、文旅小镇等多个领域，并与多家百强房企建立了长期合作关系。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,060.00万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过4,239.00万股
• 发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 保荐人：长江证券承销保荐有限公司

二、公司基本情况

• 公司名称：上海霍普建筑设计事务所股份有限公司
• 成立日期：2008年6月24日
• 注册资本：3,179万元人民币
• 法定代表人：龚俊
• 注册地址：上海市浦东新区民生路3号60幢270库二层
• 控股股东：上海霍普投资控股有限公司
• 实际控制人：龚俊
• 行业分类：专业技术服务业（代码：M74）

三、主要财务数据（2018-2020年）

四、风险提示

（一）创新风险

• 公司以建筑方案设计为核心竞争力，若不能持续保持创新和设计创意，可能在竞争中失去先机，影响业绩增长。

（二）技术风险

• 方案创作能力不能持续提升：若无法持续提升设计能力，将影响公司未来发展。
• 核心设计人才流失：建筑设计行业为技术密集型行业，高端人才稀缺，若人才流失将影响公司发展。

（三）经营风险

• 客户集中度较高：前五大客户销售占比分别为61.06%、65.58%、62.49%，其中对保利的收入占比分别为42.20%、46.01%、51.95%，存在客户集中风险。
• 宏观经济波动：公司业务受宏观经济、固定资产投资等影响，若经济放缓，将对公司业绩造成不利影响。
• 房地产行业调控：房地产行业受政策调控影响较大，如“三道红线”政策，可能影响客户融资能力，进而影响公司回款和业绩。
• 房地产区域调整：部分房企调整区域布局，公司主要业务集中于华东、华南，若不能适应区域变化，可能影响业务拓展和业绩。

（四）内控风险

• 业务规模扩大带来的管理风险：随着公司发展，管理机构和业务复杂度增加，需加强内控体系。
• 实际控制人不当控制风险：龚俊先生通过霍普控股和上海霍璞控制公司84.93%和3.43%的表决权，存在控制风险。

（五）财务风险

• 经营活动现金流不佳：公司经营性现金流量净额分别为3,912.53万元、-6,106.92万元、-2,058.54万元，存在现金流压力。
• 应收账款坏账风险：公司应收账款占营业收入比例逐年上升，2020年达93.98%，且账龄结构延长，存在坏账风险。
• 税收优惠政策变动风险：公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠，若政策变动将影响公司业绩。
• 每股收益和净资产收益率摊薄风险：公司上市后净资产增加，但项目产生效益需时间，可能导致每股收益和净资产收益率下降。

（六）法律风险

• 资质申请及续期风险：公司需持续维持工程设计资质证书，否则将影响经营。
• 设计质量控制风险：随着业务扩大，需加强质量控制，防止项目隐患。

（七）发行失败风险

• 本次发行受市场情况、投资者判断等因素影响，存在发行失败的可能。

（八）其他风险

• 募集资金投资项目风险：若市场环境、技术等发生不利变化，可能导致项目实施受阻。
• 疫情风险：疫情对公司项目推进和业绩产生一定影响。

五、股利分配政策

公司已通过股东大会审议上市后的股利分配政策，具体内容详见“第十节 投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策”。

六、审计基准日后经营状况

• 2021年1-3月经营业绩：营业收入5,904.90万元，同比增幅50.57%；净利润916.45万元，同比增幅121.84%。
• 2021年1-6月业绩预计：营业收入1.4亿元至1.6亿元，净利润3,450万元至4,000万元，经营状况良好。

七、募集资金用途

公司募集资金将用于以下项目：

• 总部运营管理中心扩建项目
• 设计服务网络新建与升级建设项目
• 公建设计中心建设项目
• 室内设计中心建设项目
• 技术研发中心升级建设项目
• 企业信息化建设项目

合计投资金额为41,465.63万元。

总结

霍普股份是一家专注于建筑设计服务的高新技术企业，其核心竞争力在于建筑方案设计能力。公司业务主要面向房地产开发商，客户集中度较高，尤其是对保利的依赖。在宏观经济和房地产调控政策影响下，公司面临一定的市场和经营风险。此外，公司业务规模扩大可能带来管理复杂度上升、内部控制压力增大等问题。公司同时存在应收账款回款周期延长、税收优惠变动、每股收益摊薄等财务风险。公司已通过多项资质认证，并在行业内具有较高的知名度。本次发行将有助于公司进一步拓展业务，但也可能带来一定的风险和挑战。投资者需充分了解公司所面临的各类风险，并审慎作出投资决策。