20170917-山西证券-环保行业周报_秋冬季大气污染综合治理攻坚行动正式打响_关注大气治理及_煤改气_相关标的_15页_1mb

环保行业（含新三板）周报总结

核心观点

• 行业评级：看好
• 市场表现：上周环保工程及服务Ⅱ（申万）指数上涨0.50%，沪深300指数上涨0.14%，环保板块跑赢大盘0.36%。
• 板块分化：固废板块涨幅最大，达2.38%；监测板块涨幅0.80%；节能板块跌幅最大，达0.38%。
• 政策关注点：京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动正式开启，建议关注京津冀大气治理及“煤改气”相关标的。
• 新三板动态：关注创新层和IPO概念股，同时提醒注意新三板环保企业摘牌及新增挂牌情况。

上周环保行业市场概况

A股环保板块行情回顾

• 整体表现：环保工程及服务Ⅱ（申万）指数上涨0.50%，跑赢沪深300指数0.36%。
• 板块表现：
  • 涨幅最大：固废板块（2.38%）、监测板块（0.80%）。
  • 跌幅最大：节能板块（0.38%）。
• 个股表现：
  • 涨幅前5名：盛运环保、格林美、清新环境、聚光科技、凯迪生态。
  • 跌幅前5名：科融环境、天壕环境、理工环科、天瑞仪器、三聚环保。
• 估值情况：环保板块PE（TTM）为40.70，低于创业板；PB为4.10，也低于创业板。

新三板环保板块动态

• 新增挂牌：绿泉环保（872171.0C）、天澄环保（872130.0C）。
• 摘牌企业：怡文环境（836375.0C）、壹鸣环境（833916.0C）。
• 其他动态：
  • 无新增新三板做市环保企业。
  • 无新增申请上市辅导环保企业。
  • 新三板环保企业定增动态：3家公司发布定增预案，2家公司增发股票已挂牌转让。

行业政策与动态

• 京津冀及周边地区大气污染治理：
  • 2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动巡查启动，持续4个月，共派出102个工作组。
  • 环保部成立28个专家团队，对“2+26”城市进行驻点指导。
• 清洁取暖试点：
  • 四部门联合推进北方冬季清洁取暖试点工作，未来3年地方财政投入约697亿元，社会资本投入超过2000亿元。
• 水污染治理：
  • 环保部对黑龙江、辽宁等9省（区）开展“水十条”专项督导。
  • 《建设项目危险废物环境影响评价指南》发布，自2017年10月1日起施行。
  • 《固体废物鉴别标准通则(GB34330-2017）》发布，自2017年10月1日起实施。
• 地表水监测：
  • 环保部发布《关于做好国家地表水环境质量监测事权上收工作的通知》，分两阶段推进地表水环境质量监测事权上收。
• 地方政策：
  • 四川省环保厅要求企业开展污染源监测信息公开。
  • 甘肃省“十三五”能源发展规划提出2020年底前现役燃煤电厂实现超低排放。

上周环保公司要闻回顾

A股环保公司动态

• 中标公告：
  • 国祯环保中标潜江市集镇污水处理工程PPP项目，总投资约9.73亿元。
  • 博天环境中标福建南平武夷山市“水美城市”工程PPP项目，总投资约35亿元。
  • 首创股份中标庆阳市海绵城市试点建设项目，总投资约13.87亿元。
• 投资与增发：
  • 碧水源发布股票期权激励计划多个行权期可行权。
  • 聚光科技、盈峰环境发布增发预案，其中聚光科技已获证监会批准。
• 其他公告：
  • 中金环境成立环境研究院，研究环保产业法律、法规、政策及新技术。
  • 凯迪生态设立雄安新区办事处，推进白洋淀项目。
  • 亿利洁能控股股东承接资管计划所持股份。

新三板环保公司动态

• 重要公告：
  • 北京中科进行股票发行，募集资金不超过1600万元。
  • 民基生态注销全资子公司。
  • 天源环保解除限售股票，解除限售数量为8,396,265股。
  • 松炀资源解除限售股票，解除限售数量为3,167,000股。
  • 山水环境对外担保及解除限售。
  • 华江环保设立全资子公司。
• 增发情况：
  • 3家公司发布定增预案，其中北京中科、德谦环保、广晟健发。
  • 2家公司增发股票已挂牌转让，分别为丰源环保和黄河水。

本周大事提醒

• A股事件：
  • 中材节能、钱江水利、首创股份、启迪桑德、国祯环保、凯美特气、宝馨科技等公司召开股东大会。
• 新三板事件：
  • 润农节水进行分红除权/红股上市（10转11股）。
  • 多家新三板环保企业召开股东大会，包括东和环保、水治理、新安洁等。
  • 利达股份增发股份上市，增发价35元，增发数量250万股。

风险提示

• 政策推进不及预期：可能影响行业整体发展。
• 二级市场波动风险：市场整体波动可能对环保行业产生影响。