20220910-太平洋-流动性周报（9月第2周）_内外资在电力设备_食品饮料和电子分歧明显_19页_1mb

报告摘要

本报告为9月第2周的流动性周报，重点分析了北上资金、融资融券及利率市场的变化情况。整体来看，北上资金呈现净流出，而融资融券余额则有所回升，同时银行间流动性宽松，信用利差普遍下降。报告还对TOP20重仓股的持仓变化进行了分析，并提供了行业评级与公司评级的参考意见。

净流出情况：9月5日至9月9日，北上资金合计净流出2.21亿元。
沪深股通差异：沪股通净流入51.14亿元，深股通净流出53.35亿元。
行业净流入：有色金属、非银金融和医药生物为净流入前三行业，分别流入57.78亿元、15.76亿元和13.24亿元。
行业净流出：电力设备、食品饮料和电子为净流出较多行业，分别流出28.01亿元、27.81亿元和21.83亿元。
持股市值变化：截止9月9日，北上资金持股市值为2.34万亿元，占全A流通市值的3.40%，较8月上升77.19亿元。
行业市值变化：有色金属、电力设备和家用电器持股市值回升较多，分别上涨95.52亿元、77.92亿元和58.46亿元；食品饮料、传媒和电子则回落较多，分别下跌66.74亿元、27.05亿元和16.94亿元。
重仓股持仓变化：TOP20重仓股中，格力电器、隆基绿能和恩捷股份分别增持0.37%、0.35%和0.17%；阳光电源、招商银行和比亚迪分别减持0.29%、0.21%和0.13%。

两融余额回升：9月8日两融余额为16,124.77亿元，较9月1日回升13.67亿元。
行业变化：电力设备、电子和食品饮料行业两融余额回升较多，分别回升19.58亿元、6.15亿元和5.49亿元；有色金属、房地产和非银金融行业两融余额回落较多，分别回落9.06亿元、15.66亿元和13.53亿元。
ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额分别增加6.057亿份、0.324亿份、3.636亿份和1.640亿份。

央行操作：本周央行累计开展7天逆回购100亿元，利率与之前持平，叠加100亿元逆回购到期，本期净收回流动性为零。
SHIBOR利率：隔夜Shibor较上期减少0.20个BP至1.1730%，7天Shibor减少3.40个BP至1.4760%，银行间流动性宽松。
国债收益率：1年期国债收益率增加4.04个BP至1.76%，3年期国债收益率减少0.51个BP至2.18%，10年期国债收益率增加1.24个BP至2.64%，无风险利率略有上升。
信用利差变化：3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差全部减少，分别减少0.77个BP至0.40%、增加0.22个BP至0.59%、减少0.78个BP至0.78%；1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少5.44个BP至0.27%、减少5.43个BP至0.42%、减少4.43个BP至0.53%。