仓位和资金流：北向整体大幅流入，资金重回中游制造及新能源-20210830-安信证券-21页_3mb

报告摘要

本报告汇总了2021年8月30日北向资金与基金市场的最新动态，涵盖资金流动、ETF轮动、基金发行及持仓情况。整体来看，北向资金持续流入，主要集中在中游制造、新能源、金融等领域，同时基金市场呈现一定的回暖迹象。

北向资金流入：2021年8月29日，北向资金整体流入172.64亿元，其中配置盘流入71.53亿元，交易盘流入101.11亿元。
资金流向结构：配置盘主要流入电力设备及新能源（89.32亿）、机械（43.49亿）、家电（36.37亿）、电子（28.74亿）、计算机（27.91亿）；交易盘主要流入电力及公用事业（14.72亿）、电力设备及新能源（12.49亿）、非银行金融（12.19亿）、煤炭（10.83亿）、银行（8.98亿）。
ETF轮动信号：根据北向资金的短期流动信号，推荐关注光伏ETF（159857.SZ）、银行ETF华夏（515020.SH）、化工ETF（159870.SZ）、汽车ETF（516110.SH）、5GETF（515050.SH）。
持仓集中度下降：北向资金的持仓集中度再次下降，表明没有迹象显示北向重仓股将有持续大幅流入，需警惕抛售风险。
基金发行回暖：上周偏股主动型基金发行回暖，募集总金额745.74亿元，其中广发行业严选三年持有A（148.70亿）、建信兴润一年持有（43.52亿）、华安聚弘精选A（33.12亿）募集金额靠前。
基金仓位小幅下行：股票型基金仓位为88.41%，混合型基金为84.18%，灵活配置型基金为57.85%，相比5日前小幅下行。
ETF份额变化：国内股票型ETF净流出-60亿元，其中宽基类ETF净流出-40亿元，但科创50ETF净流入6.5亿元。港股类产品份额持续上行，恒生互联ETF规模增长+10亿元。

整体流入：北向资金上周净流入172.64亿元，配置盘和交易盘均呈净流入态势。
行业流向：上周北向资金主要净流入电力设备及新能源、有色金属、银行、汽车、交通运输等行业；净流出基础化工、综合、国防军工、建材、食品饮料等。
个股持仓：隆基股份（+38.29亿）、招商银行（+17.23亿）、中信证券（+15.70亿）、比亚迪（+14.62亿）、迈瑞医疗（+13.91亿）等个股获净流入，而五粮液（-45.76亿）、贵州茅台（-83.98亿）等个股被净流出。

基金发行：上周共48只偏股主动型基金发行，募集总金额745.74亿元，其中广发行业严选三年持有A、建信兴润一年持有、华安聚弘精选A募集金额最高。
基金仓位：股票型基金仓位为88.41%，混合型基金为84.18%，灵活配置型基金为57.85%，所处历史百分位分别为75%、80%、65%。
ETF份额：上周国内股票型ETF净流出-60亿元，宽基类ETF净流出-40亿元，其中上证50类ETF减持靠前，科创50ETF净流入6.5亿元。行业ETF中金融地产份额增长20.3亿元，材料和能源类ETF大涨成交额放大。主题ETF中光伏类ETF大涨11.5%但被小幅减持，芯片类ETF净流出6.5亿元，新能车ETF净流出7.8亿元。

北向资金：近三个月北向资金净流入约877.81亿元，配置盘持续加仓775.67亿元，交易盘录得流入102.14亿元。配置盘与交易盘在科技、中游制造、金融等板块达成共识，但在下游板块存在分歧。
ETF轮动策略：构建了基于双周和五周调整的行业ETF轮动组合，推荐关注光伏ETF、银行ETF华夏、化工ETF、汽车ETF、5GETF等。