2021-06-30-深交所创业板-慧博云通科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_419页_6mb

慧博云通科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

慧博云通科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于信息技术外包（ITO）服务的高新技术企业，主要业务包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务。公司通过多年的技术研发、组织管理优化和市场拓展，已成为IT服务领域具有影响力的企业之一，致力于成为国际化、专业化、创新型的信息技术外包服务企业。

主要观点

• 业务领域：公司专注于软件技术外包服务及移动智能终端测试服务，覆盖IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业。
• 行业地位：公司通过CMMI5、ISO9001、ISO27001、ISO20000等认证，具备较高的行业竞争力。
• 公司治理：公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排，治理结构健全。
• 募集资金用途：募集资金将用于ITO交付中心扩建项目和软件技术研发中心建设项目，共计25,500万元。
• 上市标准：公司符合《创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准。

关键信息

一、风险提示

1. 宏观经济波动风险
   公司业务受宏观经济环境影响较大，经济增速放缓或波动可能影响下游客户的经营状况，从而影响公司业绩。

2. 国际贸易摩擦风险
   公司主营业务收入中境外地区收入占比约21.66%~23.43%，其中美国地区占比约20.00%~21.04%。若国际贸易环境恶化，可能对公司境外销售收入和盈利能力造成影响。

3. 毛利率及经营业绩波动风险
   报告期内公司综合毛利率分别为25.27%、24.93%和28.91%，受业务结构变化和政策影响，存在毛利率波动的风险。2018年、2019年和2020年归属于母公司股东的净利润分别为1,765.19万元、3,735.84万元和6,568.83万元，存在经营业绩波动风险。

4. 人力成本上升风险
   公司是人才密集型IT企业，主营业务成本中职工薪酬占比超过80%，且逐年上升。随着业务扩张和行业薪资上涨，若无法有效控制成本或提升收入，可能影响公司盈利能力。

5. 商誉减值风险
   公司曾多次进行并购，形成一定金额的商誉。若被收购公司未能适应市场变化，可能导致商誉减值。

6. 应收账款坏账风险
   公司应收账款占总资产比例较高，存在坏账风险。公司已计提坏账准备，但随着业务增长，风险仍需关注。

7. 净资产收益率下降风险
   随着募集资金到位，公司净资产将显著增加，但短期内净利润增长可能滞后，导致净资产收益率下降。

8. 项目管理风险
   公司虽已通过多项管理体系认证，但由于技术发展迅速，若项目管理不善，可能影响项目成功率。

9. 人员流动风险
   技术人员流动性较高，若出现大量技术人员流失，可能影响公司业务承接能力和客户服务质量。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,000.00万股，不低于发行后总股本的10%
• 发行后总股本：不超过40,000.00万股
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：北京市金杜律师事务所
• 评估机构：中瑞世联资产评估集团有限公司

三、财务数据

• 资产总额（2020年）：61,565.82万元
• 归属于母公司股东权益（2020年）：43,343.76万元
• 营业收入（2020年）：68,758.50万元
• 净利润（2020年）：6,622.46万元
• 归属于母公司所有者净利润（2020年）：6,568.83万元
• 扣除非经常性损益后净利润（2020年）：7,480.92万元
• 基本每股收益（2020年）：0.22元/股
• 加权平均净资产收益率（2020年）：30.76%

四、募集资金使用

• 募集资金总额：【】万元
• 募集资金净额：【】万元
• 募集资金投资项目：
  1. ITO交付中心扩建项目：拟使用募集资金20,000.00万元
  2. 软件技术研发中心建设项目：拟使用募集资金5,500.00万元
• 合计使用募集资金：25,500.00万元
• 不足部分：由公司自筹解决
• 超额部分：用于补充营运资金

五、市场与客户

• 客户群体：覆盖IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业，与多家知名企业如SAP、VMware、中国移动、华为海思、小米、三星、吉利、太平洋保险、IBM、埃森哲、中软国际、软通动力、东软集团、文思海辉、法本信息、博彦科技、润和软件、诚迈科技等建立长期合作关系。
• 业务模式：公司采用ODC（离岸交付中心）和在岸交付中心模式，同时向定制化软件产品和平台化解决方案转型。

六、技术与创新

• 核心技术：公司专注于云计算、大数据、人工智能、物联网等新兴技术的研发与应用，已取得216项软件著作权。
• 创新特征：公司结合新兴技术与客户业务场景，提供创新的软件开发解决方案，助力客户信息化与数字化转型。
• 模式创新：公司在营销、管理、交付等方面进行模式创新，提升服务效率和客户满意度。
• 业态创新：从技术交付向定制化软件产品和平台化解决方案转型，提升附加值。
• 新旧产业融合：公司积极融合IT、通信、互联网、金融、汽车等行业，推动产业链升级。

七、其他重要事项

• 利润分配政策：公司已制定发行后的利润分配政策，投资者可关注相关回报机制。
• 重要承诺：公司及各责任方作出多项重要承诺，包括信息披露真实性、合规性、赔偿投资者损失等。
• 财务报告审计：公司财务报告审计截止日为2020年12月31日，审计基准日以来公司经营状况良好，未发生重大不利变化。

总结

慧博云通科技股份有限公司是一家专注于信息技术外包服务的高新技术企业，其业务涵盖软件技术外包和移动智能终端测试，客户群体广泛。公司业务发展迅速，但同时也面临宏观经济波动、国际贸易摩擦、毛利率波动、人力成本上升、商誉减值、应收账款坏账、净资产收益率下降及项目管理等多重风险。公司已通过多项管理体系认证，具备较强的技术实力和行业竞争力。本次发行将主要用于ITO交付中心扩建和软件技术研发中心建设，以支持公司持续发展和市场拓展。公司及各责任方已作出多项承诺，确保信息披露的真实性和合规性，以维护投资者利益。