20231029-国联证券-金融工程周报_中观景气度指数明显反弹_9页_677kb

报告总结：金融工程定期周报

宏观环境

• PMI影响值连续四周正向变化，显示国内经济复苏连贯性较好。
• 宏观Logit预测模型最新值为03，显示经济上行趋势中短期调整，三季度经济数据转好，预计四季度持续向好。

中观景气度-明显反弹

• 当前景气指数为841，上周出现周度级反弹，预计随着经济回暖，中观景气指数将快速反弹。

微观结构-沪深300结构风险延续低值

• A股整体结构性风险系数延续低值，宽基指数风险低于03。
• 沪深300估值处于0.043分位，具备较高投资价值。

资金流-两融资金净流入

• 2023年1月以来两融资金净流入约19.37万亿元，上周净流入240.5亿元，连续两个月流入共计9.83万亿元。

定量配置信号-推荐增加权益仓位

• 宏观Logit值高位震荡且回落企稳，PMI和汇率影响值正向变化。
• 中观景气指数反弹，微观结构风险低，宽基指数风险小。
• 预计四季度经济复苏好于预期，建议提升权益仓位配置。

风险提示

• 量化模型存在失效风险，历史数据不代表未来风险。