20231008-安信证券-拓维信息-002261.SZ-携手华为推动行业智能化_把握AI与信创双机遇_6页_739kb

拓维信息（002261SZ）与华为战略合作推动AI与信创发展

核心内容总结

• 战略合作：拓维信息连续7年参与华为全联接大会，成为华为云首批盘古大模型生态合作伙伴与鲲鹏/昇腾AI战略唯一合作伙伴，覆盖硬件、模型、软件全栈产业链布局。
• AI+信创双主线：依托华为生态，公司聚焦政务大模型、昇腾AI产品，并在长沙、贵阳等多地开展国产智能计算平台合作，形成“平台+生态”模式。
• 投资建议：安信证券首予“买入-A”评级，12个月目标价2167元，对应2024年90倍PE，看好其AI和信创业务增长潜力。

关键数据

• 2023年上半年自主品牌服务器收入增长4968%。
• 2023-2025年营收预测：3031亿元、4022亿元、5359亿元；净利润预测：145亿元、302亿元、471亿元。

风险提示

技术开发不及预期、市场竞争加剧、人才流失。

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