20230507-华泰期货-量化周报_本周建议多配玻璃_花生_不锈钢_9页_2mb

量化周报总结（2023年5月7日）

市场表现

• 本周市场：沪深300指数下跌0.44%，商品指数下跌0.22%，国债指数上涨0.28%。
• 上周表现：股票基金上涨0.83%，宏观基金下跌0.54%，CTA基金相对表现较好。
• 板块数据：权益市场中，非银金融行业上涨85%，通信行业下跌47%；风格上，大盘价值风格上涨36%，小盘成长风格下跌0.6%。衍生品市场，豆一表现最佳，跌幅最小，锌表现最差，期限结构风格下跌203%。

配置建议

• 权益市场战术：多配中证500（IC），空配上证50（IH）。
• 商品市场战术：多配玻璃、花生、不锈钢、镍、白糖；少配原油、纸浆、焦煤、天然橡胶、聚氯乙烯。
• 基面角度：建议做多RB10-RB01、RB2310-I2309-J2309、RB2310、AG2306，做空PB2306。

其他关键点

• 流动性：黑色建材板块保证金流入13亿元，股指期货板块保证金流出196亿元。
• 交易结构：股票行业拥挤度最高为中国防军工（1415分），商品期货升贴水显示纯碱、玻璃等贴水较强，生猪、焦煤等升水较强。
• 整体策略：报告基于基本面和市场趋势提出，并强调风险提示。