20241209-东吴证券-中国软件-600536.SH-再获增资_麒麟软件国产OS龙头地位强化_3页_459kb

中国软件控股麒麟软件增资扩股点评总结

报告日期： 2024年12月09日
机构： 东吴证券

麒麟软件宣布增资扩股不超过30亿元，中国软件拟以非公开协议方式出资不超过20亿元，持股比例由40.25%提升至47.23%或更高（或51.79%）。此次增资将用于技术研发、产品拓展和产业生态构建。东吴证券维持"买入"评级，认为此次增资强化了中国软件在国产操作系统领域的布局，并有助于实现国产操作系统统一的技术路线。同时，公司盈利预测维持不变，预计2024-2026年归母净利润为157/345/608亿元。

风险提示包括政策推进不及预期、技术研发不及预期与行业竞争加剧。