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量化交易策略周报总结（2016年7月10日）

一、本周策略表现概览

核心内容

本周各量化交易策略表现如下：

• 隔夜策略：全部盈利
• 日内策略：有盈有亏，部分策略表现不佳

主要观点

• 风格套利：本周交易5次，收益率0.59%，成功率80%，最大回撤-0.21%，整体盈利。
• 随机区间突破：本周交易5次，收益率1.35%，成功率40%，最大回撤-0.18%，整体盈利。
• 加强版EMDT：本周交易3次，收益率-0.25%，成功率33.33%，最大回撤-1.27%，整体亏损。
• EMDT：本周交易3次，收益率-0.25%，成功率33.33%，最大回撤-1.27%，整体亏损。
• SLM：本周交易5次，收益率1.27%，成功率40%，最大回撤-0.98%，整体盈利。
• MFHT：本周交易7次，收益率-0.13%，成功率28.57%，最大回撤-0.20%，整体亏损。
• SMT：本周交易5次，收益率-0.79%，成功率0%，最大回撤-0.79%，整体亏损。
• 期权比率预测：本周交易5次，收益率2.17%，成功率80%，最大回撤-0.47%，整体盈利。

二、年初以来表现

核心内容

自年初以来，各策略的累积收益率、成功率及最大回撤如下：

• 风格套利：累积收益率10.25%，成功率55.56%，最大回撤-5.00%
• 随机区间突破：累积收益率-6.98%，成功率25.29%，最大回撤-15.46%
• 加强版EMDT：累积收益率-12.63%，成功率27.27%，最大回撤-13.97%
• EMDT：累积收益率-12.05%，成功率25.93%，最大回撤-13.40%
• SLM：累积收益率-15.29%，成功率23.20%，最大回撤-24.29%
• MFHT：累积收益率-2.33%，成功率52.21%，最大回撤-4.69%
• SMT：累积收益率14.21%，成功率28.80%，最大回撤-4.34%
• 期权比率预测：累积收益率5.72%，成功率48.41%，最大回撤-10.42%

主要观点

• 风格套利表现相对较好，收益率为10.25%，成功率较高。
• MFHT和SMT表现较差，分别亏损2.33%和14.21%，但成功率尚可。
• 加强版EMDT和EMDT在年初以来表现不佳，分别亏损12.63%和12.05%，最大回撤较高。
• SLM亏损幅度较大，但成功率仍保持在23%以上。
• 期权比率预测表现较好，收益率5.72%，成功率48.41%。

三、期指上市以来表现

核心内容

自期指上市以来，各策略的累积收益率、成功率及最大回撤如下：

• 风格套利：累积收益率7.43%，成功率51.99%，最大回撤-19.15%
• 随机区间突破：累积收益率45.10%，成功率34.60%，最大回撤-15.46%
• 加强版EMDT：累积收益率466.88%，成功率45.31%，最大回撤-13.97%
• EMDT：累积收益率354.23%，成功率42.74%，最大回撤-13.40%
• SLM：累积收益率225.61%，成功率32.01%，最大回撤-24.29%
• MFHT：累积收益率81.37%，成功率60.56%，最大回撤-7.39%
• SMT：累积收益率304.32%，成功率29.23%，最大回撤-7.59%
• 期权比率预测：累积收益率101.79%，成功率43.90%，最大回撤-20.26%

主要观点

• 加强版EMDT表现最为突出，累积收益率高达466.88%，但最大回撤也较大。
• EMDT和MFHT表现较好，分别累积收益率354.23%和81.37%，成功率较高。
• SMT和SLM表现相对稳定，但最大回撤较大。
• 期权比率预测在期指上市以来表现良好，累积收益率101.79%，成功率43.90%。
• 随机区间突破和风格套利在期指上市以来也表现较好，但近期有所回调。

四、关键信息

策略分类

• 隔夜策略：全部盈利
• 日内策略：有盈有亏，部分策略表现不佳

历史表现

• 风格套利：表现稳定，长期累积收益率为7.43%，最大回撤-19.15%
• 随机区间突破：表现较好，长期累积收益率为45.10%，最大回撤-15.46%
• 加强版EMDT：表现最佳，长期累积收益率为466.88%，但近期有所回调
• EMDT：表现较好，长期累积收益率为354.23%，成功率较高
• SLM：表现较差，长期累积收益率为225.61%，最大回撤较大
• MFHT：表现稳定，长期累积收益率为81.37%，成功率较高
• SMT：表现稳定，长期累积收益率为304.32%，成功率较高
• 期权比率预测：表现较好，长期累积收益率为101.79%，成功率较高

风险提示

• 各策略基于历史数据统计和建模，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行投资决策，避免盲目跟从策略。

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六、免责声明

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算完成，仅供参考。
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