20160807-广发证券-量化交易策略周报_隔夜策略盈利_日内趋势策略亏损_15页_684kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2016年8月7日）
核心内容概述
本周量化交易策略整体表现分化，隔夜策略盈利，日内趋势策略亏损。主要策略包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT和期权比率预测策略。各策略在本周和历史表现上均存在显著差异，部分策略在长期表现中展现出了较高的累积收益率，但近期表现则有所不同。
主要观点
- 隔夜策略表现较好：风格套利、SLM和期权比率预测策略本周均实现盈利，其中期权比率预测策略表现最佳，周收益率达2.17%。
- 日内趋势策略表现较差：随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、MFHT和SMT策略本周均出现亏损，其中SMT策略表现最差，周收益率为-0.68%。
- 历史表现差异明显：部分策略如加强版EMDT和SMT在长期表现中累积收益率较高，但近期表现下滑；而风格套利和期权比率预测策略在历史中也表现稳定，但部分年份出现较大回撤。
- 成功率与风险控制：策略成功率与最大回撤存在较大差异，如加强版EMDT策略成功率较高，但最大回撤也较大；而MFHT策略成功率和回撤相对较小，风险控制较好。
关键信息汇总
本周表现
| 策略名称 | 交易次数 | 周收益率 | 成功率 | 最大回撤 | 盈亏状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 5 | 0.20% | 60.00% | -0.45% | 盈↑ |
| 随机区间突破 | 5 | -0.62% | 20.00% | -0.76% | 亏↓ |
| 加强版EMDT | 3 | -1.74% | 0.00% | -1.74% | 亏↓ |
| EMDT | 3 | -1.74% | 0.00% | -1.74% | 亏↓ |
| SLM | 5 | 0.40% | 60.00% | -1.00% | 盈↑ |
| MFHT | 5 | -0.04% | 60.00% | -0.06% | 亏↓ |
| SMT | 5 | -0.68% | 0.00% | -0.68% | 亏↓ |
| 期权比率预测 | 5 | 2.17% | 100.00% | 0.00% | 盈↑ |
年初以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 146 | 7.67% | 54.79% | -5.00% |
| 随机区间突破 | 105 | -8.09% | 24.76% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 100 | -13.41% | 30.00% | -13.97% |
| EMDT | 92 | -13.10% | 28.26% | -13.40% |
| SLM | 145 | -12.81% | 27.59% | -24.29% |
| MFHT | 405 | -3.35% | 52.10% | -4.69% |
| SMT | 145 | 15.97% | 29.66% | -4.34% |
| 期权比率预测 | 146 | 10.43% | 50.68% | -10.42% |
期指上市以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 322 | 4.92% | 51.86% | -19.15% |
| 随机区间突破 | 703 | 43.37% | 34.28% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 1056 | 461.80% | 45.36% | -13.97% |
| EMDT | 872 | 348.77% | 42.78% | -13.40% |
| SLM | 1510 | 235.12% | 32.32% | -24.29% |
| MFHT | 4789 | 79.47% | 60.51% | -7.39% |
| SMT | 1508 | 310.56% | 29.31% | -7.59% |
| 期权比率预测 | 364 | 110.77% | 45.05% | -20.26% |
策略分析
风格套利策略
- 本周表现：交易5次，收益率0.20%，成功率60%，最大回撤-0.45%。
- 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数322次，累积收益率4.92%，成功率51.86%，最大回撤-19.15%。
- 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年盈利7.67%。
随机区间突破策略
- 本周表现：交易5次，收益率-0.62%，成功率20%，最大回撤-0.76%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数703次，累积收益率43.37%，成功率34.28%，最大回撤-15.46%。
- 年度表现：2010年盈利9.75%，2016年亏损8.09%。
加强版EMDT策略
- 本周表现：交易3次，收益率-1.74%，成功率0%，最大回撤-1.74%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1056次，累积收益率461.80%，成功率45.36%，最大回撤-13.97%。
- 年度表现：2010年盈利60.65%，2016年亏损13.41%。
EMDT策略
- 本周表现：交易3次，收益率-1.74%，成功率0%，最大回撤-1.74%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数872次，累积收益率348.77%，成功率42.78%，最大回撤-13.40%。
- 年度表现：2010年盈利43.98%，2016年亏损13.10%。
SLM策略
- 本周表现：交易5次，收益率0.40%，成功率60%，最大回撤-1.00%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1510次，累积收益率235.12%，成功率32.32%，最大回撤-24.29%。
- 年度表现：2010年盈利12.47%，2016年亏损12.81%。
MFHT策略
- 本周表现：交易5次，收益率-0.04%，成功率60%，最大回撤-0.06%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数4789次，累积收益率79.47%，成功率60.51%，最大回撤-7.39%。
- 年度表现：2010年盈利33.10%，2016年亏损3.35%。
SMT策略
- 本周表现：交易5次，收益率-0.68%，成功率0%，最大回撤-0.68%。
- 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1508次，累积收益率310.56%，成功率29.31%，最大回撤-7.59%。
- 年度表现：2010年盈利28.44%，2016年盈利15.97%。
期权比率预测策略
- 本周表现：交易5次，收益率2.17%，成功率100%，最大回撤0.00%。
- 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数364次，累积收益率110.77%，成功率45.05%，最大回撤-20.26%。
- 年度表现：2015年盈利90.86%，2016年盈利10.43%。
风险提示
- 所有策略均基于历史数据，存在市场波动带来的失效风险。
- 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎评估策略的适用性。
联系信息
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分析师：张超
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
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