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量化交易策略周报总结（2016年12月4日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖多个交易策略在本周及历史上的表现数据，包括交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标。以下为各策略的详细表现分析。

主要观点

• 趋势策略表现较好：多数趋势类策略如风格套利、加强版EMDT、EMDT、SLM、期权比率预测等在本周和历史表现中均显示盈利趋势，尤其是加强版EMDT和期权比率预测策略表现较为突出。
• 隔夜策略有盈有亏：部分隔夜策略如价量模式匹配和SMT在本周亏损，但历史表现仍保持相对稳定。
• 成功率与风险控制：成功率较高的策略如EMDT（100%）和加强版EMDT（75%）显示出较好的交易控制能力，而部分策略如随机区间突破和价量模式匹配的收益率较低，需进一步优化。
• 市场波动影响策略表现：所有策略均受到市场波动的影响，最大回撤数据表明在某些年份策略面临较大风险，需警惕市场不确定性带来的策略失效风险。

关键信息汇总

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.15%，成功率40%，最大回撤-0.99%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易400次，累积收益率9.51%，成功率53.50%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年盈利12.38%。

随机区间突破策略

• 本周表现：无交易，收益率0.00%，成功率0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易735次，累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年盈利9.75%，2011年盈利3.23%，2016年亏损8.90%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率1.01%，成功率75%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1102次，累积收益率470.38%，成功率45.55%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年盈利60.65%，2016年亏损12.09%。

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率1.65%，成功率100%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易913次，累积收益率356.88%，成功率43.15%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年盈利43.98%，2016年亏损11.53%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率1.15%，成功率60%，最大回撤-0.47%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1588次，累积收益率246.83%，成功率33.19%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年盈利12.47%，2016年亏损9.77%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-4.38%，成功率0%，最大回撤-4.38%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易1392次，累积收益率343.26%，成功率47.77%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年盈利36.04%，2016年盈利5.05%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.61%，成功率0%，最大回撤-0.61%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1586次，累积收益率312.78%，成功率29.32%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年盈利28.44%，2016年盈利16.60%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.22%，成功率60%，最大回撤-1.15%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易442次，累积收益率138.05%，成功率46.61%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年盈利90.86%，2016年盈利24.72%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，无法保证在市场波动中持续有效。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎评估策略风险，避免盲目跟从。

联系方式

• 分析师：张超，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 联系人：文巧钧，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 地址：广州市天河北路183号大都会广场5楼，邮政编码：510075
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

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