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量化交易策略周报总结（2016年11月13日）

核心内容概览

本报告总结了广发证券发展研究中心在2016年11月13日的量化交易策略表现，涵盖风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等策略的本周及历史表现。报告指出，多数策略在本周表现出盈利趋势，但需注意市场波动带来的潜在风险。

主要观点

• 多数策略本周盈利：在本周交易中，风格套利、SLM和期权比率预测策略表现盈利，而随机区间突破、加强版EMDT、EMDT和价量模式匹配策略则出现亏损或持平。
• 历史表现分化：从年初以来和期指上市以来的累计收益率来看，各策略表现差异显著，其中加强版EMDT和期权比率预测策略表现较为突出，而随机区间突破和SLM策略表现相对不佳。
• 成功率与风险控制：部分策略如加强版EMDT和期权比率预测显示出较高的成功率，但同时也有较大的最大回撤风险，需谨慎对待。
• 策略稳定性：尽管某些策略在短期表现良好，但长期的波动性和风险提示表明，策略的有效性依赖于市场环境，存在失效的可能。

关键信息汇总

一、风格套利策略

• 本周表现：
  • 交易次数：5
  • 周收益率：0.03%
  • 成功率：60.00%
  • 最大回撤：-0.36%
  • 本周盈亏：盈↑
• 历史表现（自2015年4月16日起）：
  • 总交易次数：385
  • 累积收益率：7.25%
  • 成功率：53.25%
  • 最大回撤：-19.15%

二、随机区间突破策略

• 本周表现：
  • 交易次数：0
  • 周收益率：0.00%
  • 成功率：0.00%
  • 最大回撤：0.00%
  • 本周盈亏：平→
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：735
  • 累积收益率：42.10%
  • 成功率：34.15%
  • 最大回撤：-15.46%

三、加强版EMDT策略

• 本周表现：
  • 交易次数：2
  • 周收益率：-0.59%
  • 成功率：50.00%
  • 最大回撤：-0.63%
  • 本周盈亏：亏↓
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1092
  • 累积收益率：473.12%
  • 成功率：45.51%
  • 最大回撤：-16.83%

四、EMDT策略

• 本周表现：
  • 交易次数：2
  • 周收益率：-0.59%
  • 成功率：50.00%
  • 最大回撤：-0.63%
  • 本周盈亏：亏↓
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：905
  • 累积收益率：355.60%
  • 成功率：42.98%
  • 最大回撤：-16.54%

五、SLM策略

• 本周表现：
  • 交易次数：5
  • 周收益率：0.66%
  • 成功率：60.00%
  • 最大回撤：-0.97%
  • 本周盈亏：盈↑
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1573
  • 累积收益率：244.54%
  • 成功率：33.06%
  • 最大回撤：-24.29%

六、价量模式匹配策略

• 本周表现：
  • 交易次数：5
  • 周收益率：-0.88%
  • 成功率：60.00%
  • 最大回撤：-2.10%
  • 本周盈亏：亏↓
• 历史表现（自2011年1月1日起）：
  • 总交易次数：1377
  • 累积收益率：371.70%
  • 成功率：48.08%
  • 最大回撤：-19.78%

七、SMT策略

• 本周表现：
  • 交易次数：5
  • 周收益率：-0.96%
  • 成功率：0.00%
  • 最大回撤：-0.96%
  • 本周盈亏：亏↓
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1571
  • 累积收益率：312.41%
  • 成功率：29.41%
  • 最大回撤：-7.59%

八、期权比率预测策略

• 本周表现：
  • 交易次数：5
  • 周收益率：1.66%
  • 成功率：80.00%
  • 最大回撤：-1.09%
  • 本周盈亏：盈↑
• 历史表现（自2015年2月9日起）：
  • 总交易次数：427
  • 累积收益率：129.01%
  • 成功率：45.90%
  • 最大回撤：-20.26%

风险提示

• 所有策略基于历史数据进行分析，无法保证在未来的市场环境中持续有效。
• 市场波动性可能导致策略失效，投资者需谨慎评估风险。
• 建议结合市场变化和自身风险偏好进行投资决策，避免仅依赖策略进行交易。

联系方式

• 分析师：张超（联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn）
• 联系人：文巧钧（联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn）
• 地址与邮政编码：
  • 广州市：510075，广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：518026，深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：100045，北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：200120，上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 $10%$ 以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘 $10%$ 以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 $15%$ 以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 $5% -15%$。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘 $5%$ 以上。

免责声明

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