20161211-广发证券-量化交易策略周报_隔夜策略多数盈利_日内策略亏损_15页_674kb

量化交易策略周报总结（2016年12月11日）

核心内容概述

本报告总结了2016年12月11日的量化交易策略周报，重点分析了不同策略在本周及历史上的表现，包括交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标。整体来看，隔夜策略表现优于日内策略，多数策略在近期表现稳定，但部分策略在特定时间段内出现亏损。

主要观点

• 隔夜策略整体表现优于日内策略：在本周交易中，隔夜策略多数盈利，而日内策略则出现亏损。
• 部分策略表现波动较大：如“加强版EMDT”、“随机区间突破”、“期权比率预测”等策略在本周亏损，且历史表现中也出现较大回撤。
• 部分策略长期表现良好：如“价量模式匹配”、“风格套利”、“SMT”等策略在长期历史数据中累积收益率较高。
• 成功率与风险控制：不同策略的成功率差异较大，且最大回撤是衡量策略风险的重要指标。

关键信息汇总

一、本周表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率0.25%，成功率60.00%，最大回撤-0.88%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数405次，累积收益率9.78%，成功率53.58%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：
  • 2015年：收益率-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%。
  • 2016年：收益率12.65%，成功率56.77%，最大回撤-5.00%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，无盈亏。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数735次，累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011年：收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2016年：收益率-8.90%，成功率26.28%，最大回撤-15.46%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，均亏损，总体收益率-0.94%，成功率0.00%，最大回撤-0.94%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1105次，累积收益率465.00%，成功率45.43%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2016年：收益率-12.91%，成功率35.57%，最大回撤-16.83%。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易1次，亏损，总体收益率-0.43%，成功率0.00%，最大回撤-0.43%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数914次，累积收益率354.91%，成功率43.11%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：
  • 2016年：收益率-11.92%，成功率35.07%，最大回撤-16.54%。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率2.28%，成功率60.00%，最大回撤-0.59%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1593次，累积收益率254.75%，成功率33.27%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：
  • 2016年：收益率-7.71%，成功率35.96%，最大回撤-24.29%。

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率1.42%，成功率80.00%，最大回撤-1.03%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1397次，累积收益率349.57%，成功率47.89%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：
  • 2016年：收益率6.55%，成功率46.82%，最大回撤-16.92%。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率-0.42%，成功率20.00%，最大回撤-0.81%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1591次，累积收益率311.05%，成功率29.29%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：
  • 2016年：收益率16.11%，成功率29.39%，最大回撤-4.34%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率-0.45%，成功率40.00%，最大回撤-1.27%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数447次，累积收益率136.98%，成功率46.53%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：
  • 2015年：收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016年：收益率24.16%，成功率51.53%，最大回撤-10.42%。

风险提示

• 本报告中的策略表现基于历史数据，无法保证未来表现。
• 市场波动可能导致策略失效，需谨慎评估风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不可仅依赖本报告。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧

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• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

• 服务热线：020-87555888-8612

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

本报告由广发证券发展研究中心发布，内容基于历史数据统计、建模和测算，不构成任何投资建议。投资者应独立判断，本报告不承担因此产生的任何责任。