20240314-国海证券-名创优品-09896.HK-FY2024Q2业绩点评_单季业绩创新高_海外直营表现亮眼_5页_248kb

名创优品（09896）2024Q2财报显示，公司收入和净利润实现大幅增长。收入为384亿元，同比增长540%；经调整后归母净利润为66亿元，同比增长770%。海外直营收入占比已达52%，同店销售增长亮眼，整体毛利率升至43.1%，同比提升32个百分点。门店总数达6413家，其中海外直营门店238家。公司预计2024-2028年每年净开900-1100家门店，收入年复合增长率不低于20%。当前PE估值为18-12倍，维持“买入”评级。风险包括宏观环境、竞争及消费者偏好等因素。