20240714-财通证券-建材行业策略周报_水泥供给收缩推动涨价_关注需求侧变化_9页_648kb

建筑材料行业投资策略周报总结

行业概览

• 周报基于2024年7月14日发布，分析师毕春晖维持“看好”投资评级。
• 市场表现：水泥需求偏弱，供给收缩推动部分地区提价；玻璃市场价格下调，供需矛盾加剧。

核心观点

• 水泥：需求不足但供给控制加强，华东等地提价，全国水泥价格震荡调整；库存高位导致部分区域价格回落。
• 浮法玻璃：价格持续下调1-6元/重量箱，尤其是华南地区降幅显著；光伏玻璃需求疲软，库存压力大。
• 消费建材：7月二手房成交同比增长20%，新房成交环比下降；看好存量需求释放，预计地产政策将促进市场企稳。
• 新材料：玻纤粗纱价格稳中趋弱，电子纱暂稳；碳纤维价格偏稳，低端竞争依赖成本优势。

投资建议

• 重点关注标的：伟星新材、北新建材、兔宝宝（C端消费建材）；东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金（反弹关注B端）；海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、旗滨集团、中国巨石。

风险提示

• 地产超预期下滑、行业竞争加剧、宏观经济下行。