20210809-安信证券-仓位和资金流_继续关注政策风险低_资金流入明显的补涨行业_22页_4mb

报告摘要

本报告聚焦于2021年8月8日的北向资金、南向资金、基金发行与仓位、ETF资金流及主力资金流情况，旨在为市场参与者提供行业配置与资产选择的参考。

整体流入情况：
- 上周北向资金配置盘流入139.66亿元，交易盘流出51.64亿元，合计净流入88.02亿元。
- 北向资金近三个月净流入约1033.74亿元，其中配置盘持续加仓903.12亿元，交易盘流入130.62亿元。
- 配置盘近一个月流入约167.59亿元，交易盘流入约2.52亿元。
流入板块结构：
- 配置盘主要流入电子（50.35亿）、医药（48.19亿）、建材（24.76亿）、计算机（24.62亿）、机械（23.41亿）。
- 交易盘主要流入非银行金融（26.89亿）、电子（22.94亿）、传媒（10.33亿）、有色金属（8.91亿）、家电（8.69亿）。
- 上周科技板块仍为配置盘与交易盘共识流入板块，但交易盘开始重新卖出上游、下游板块。
ETF组合建议：
- 基于北向资金的短期资金流信号，推荐看多：钢铁 ETF（515210.SH）、电子 ETF（159997.SZ）、5GETF（515050.SH）、军工 ETF（512660.SH）、家电 ETF（159996.SZ）、软件 ETF（159852.SZ）。
持仓集中度：
- 北向资金细分席位持股集中度再次下降，表明北向重仓股可能面临抛售风险。

持有个股变动情况：
- 南向资金过去一个月持股市值变动显著，主要增持长城汽车（+159亿）、吉利汽车（+90.7亿）、中芯国际（+85.75亿）、比亚迪股份（+69.42亿）等。
- 同时，部分个股如腾讯控股（-1072亿）、美团-W（-533.71亿）遭遇大幅流出。

基金发行情况：
- 上周国内新成立基金42只，募集总金额452.16亿元，较前一周小幅回落。
- 偏债型基金募集金额靠前，其中中金新璟3个月定开（51亿）、银河兴益一年定开（30.10亿）、百嘉百利一年定开（25.65亿）募集规模较大。
- 偏股型基金中南方行业领先（38.08亿）、汇添富成长先锋六个月持有A（28.31亿）等金额靠前。
基金仓位情况：
- 股票型基金仓位为88.36%，混合型为84.58%，灵活配置型为58.77%。
- 仓位均处于历史高位，但相比前一周略有下调。

ETF资金流情况：
- 上周股票型ETF净流出-179亿元，宽基ETF净流出-169亿元。
- 宽基ETF中，中证500类（-46.57亿）、上证50ETF（-42.46亿）、沪深300类（-26亿）净流出靠前。
- 行业ETF中，军工类（+8.24%）涨幅较大但净流出-7亿，金融地产遭小幅减持-9亿。
- 主题ETF中，芯片类（+11.27亿）和光伏类（+3.38亿）获资金小幅流入。
- 红利类ETF小幅增持，港股科技类产品虽回调但获持续买入。

主力资金流向：
- 上周主力资金总体净流出，制造业净卖出相对较少。
- 家电、军工、汽车、休闲服务、建材、建筑装饰净流出较少，而电子、医药、有色、计算机、电气设备等净流出靠前。