20210818-安信证券-仓位和资金流_北向和主力资金上周流出科技板块_创业板ETF遭减持_21页_4mb

2021年8月18日金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了2021年8月16日的北向资金、南向资金、基金发行与仓位、ETF资金流动等市场动态。整体来看，北向资金呈现净流出，南向资金则保持净流入。基金仓位小幅下调，ETF资金流有所回升，部分行业和主题受到资金青睐。

主要观点

北向资金

• 整体情况：北向资金上周净流出8.07亿元，配置盘流入51.23亿元，交易盘流出59.30亿元。
• 板块结构：上周配置盘和交易盘共识流入的板块仅有中游，下游开始重新卖出。配置盘主要流入机械、医药、电子、家电、建材；交易盘主要流入机械、非银行金融、传媒、房地产、家电。
• ETF轮动：基于北向细分席位的ETF轮动策略，推荐关注家电ETF、化工ETF、5GETF、食品饮料ETF、医药ETF、汽车ETF等。
• 持仓集中度：北向资金持股集中度下降，重仓股面临抛售风险。

南向资金

• 整体情况：南向资金近一年持续净流入，其中沪港通和深港通均有显著流入。
• 持有个股：南向资金对吉利汽车、长城汽车、中芯国际等个股增持，但对腾讯控股、美团-W等个股减持较多。

基金发行与仓位

• 基金发行：上周偏股基金发行小幅回落，募集总金额585.04亿元，华安研究智选A、圆信永丰兴诺一年持有等基金募集规模靠前。
• 基金仓位：股票型、混合型、灵活配置型基金当前仓位分别为88.36%、84.58%、58.77%，仍处于历史高位，较5日前小幅下调。

ETF资金流

• ETF份额：上周ETF份额增长前十中，消费ETF、酒ETF等受到资金青睐。
• 资金流入：ETF资金流总体净流入13亿元，其中医药、信息技术、主要消费等板块增持显著，黄金ETF大幅增持。

关键信息

北向资金

• 行业流向：机械、家电、钢铁、医药、非银行金融等净流入，而传媒、电子、电力设备及新能源、食品饮料等净流出。
• ETF组合建议：推荐关注家电ETF（159996.SZ）、化工ETF（159870.SZ）、5GETF（515050.SH）、食品饮料ETF（515170.SH）、医药ETF（512010.SH）、汽车ETF（516110.SH）等。
• 个股变动：如三一重工、迈瑞医疗、中国平安等个股净流入，而贵州茅台、宁德时代、京东方A等个股净流出。

南向资金

• 个股变动：南向资金对吉利汽车、长城汽车、中芯国际等个股增持，但对腾讯控股、美团-W等个股减持显著。
• 行业趋势：南向资金对金融地产类增持较多，但总体仍以净流入为主。

基金市场

• 基金发行：上周偏股基金募集金额585.04亿元，华安研究智选A、圆信永丰兴诺一年持有等基金募集规模靠前。
• 基金仓位：股票型、混合型、灵活配置型基金仓位分别为88.36%、84.58%、58.77%，仍处于历史高位，且近期小幅下调。

ETF资金流

• 行业资金流：金融地产类反弹幅度靠前，但获减持；医药、信息技术、主要消费等板块获增持。
• 主题资金流：芯片类跌幅靠前但获增持，光伏和新能车也获资金流入。
• 大类资产：黄金ETF获大幅增持。

结论

• 北向资金整体呈现净流出，但配置盘和交易盘在不同板块存在分歧。
• 南向资金持续净流入，对部分个股和行业表现出明显偏好。
• 偏股基金发行有所回落，基金仓位仍处于历史高位，需警惕回调风险。
• ETF资金流总体回暖，部分行业和主题获得资金流入，建议关注相关ETF组合。