20210719-安信证券-仓位和资金流_强势板块暂时熄火_北向和主力资金轮动速度加快_22页_4mb

金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告分析了2021年7月19日的北向资金、南向资金、基金发行与仓位、ETF资金流及主力资金流动情况，以提供市场投资参考。报告指出，当前市场资金流向出现分化，北向资金配置盘和交易盘在不同板块间表现出不同的偏好，基金市场整体处于高位，ETF资金流呈现净流出趋势，主力资金则整体净流出，但部分行业如消费板块流出较少。

主要观点

北向资金

• 整体流入情况：上周北向资金配置盘流入27.33亿元，交易盘流出2.92亿元，合计净流入24.41亿元。
• 板块偏好：
  • 配置盘：主要流入电子、计算机、食品饮料、家电、消费者服务等行业，显示出对科技和消费的偏好。
  • 交易盘：主要流入有色金属、家电、建材、电子、建筑等行业，显示出对上游资源和制造业的偏好。
• 行业轮动：基于北向资金细分席位的ETF组合，建议关注军工ETF、电子50ETF、化工ETF、有色金属ETF、计算机ETF和通信ETF。
• 个股持仓：北向资金在部分个股上表现出显著的净流入或净流出，如五粮液、美的集团、中国平安等。

南向资金

• 整体趋势：南向资金持续净流入，主要集中在医药、消费、科技等板块。
• 个股变动：南向资金在过去一个月内对药明生物、吉利汽车、李宁等个股持股市值显著增加，而对部分金融和能源类个股持股市值减少。

基金发行与仓位

• 基金发行：上周国内新成立基金34只，共募集442.30亿元，较之前小幅回落。
• 基金类型：
  • FOF产品：兴证全球优选平衡三个月持有成为爆款，单日售罄，募集金额达79.15亿元。
  • 偏债型基金：华安添和一年A、广发恒昌一年持有A、平安惠信3个月定开债A等募集金额靠前。
• 基金仓位：主动权益基金仓位维持不变，股票型基金仓位为88.29%，混合型基金为83.45%，灵活配置型基金为57.99%，均处于历史较高水平。

ETF资金流

• 整体资金流：上周国内股票型ETF净流出12亿元，沪深300类ETF净流出靠前。
• 行业资金流：
  • 增持行业：医药、军工、主要消费等。
  • 减持行业：信息技术、能源板块。

主力资金流

• 整体趋势：主力资金整体净流出。
• 行业表现：
  • 净流出靠前：电子、汽车、有色、电气设备、计算机等。
  • 净流出较少：家电、休闲服务、军工、采掘、食品饮料等。

关键信息

北向资金

• 北向资金配置盘和交易盘在上周呈现不同流向，配置盘流入科技板块，交易盘流出中游板块。
• 北向资金持股集中度趋于平稳，未出现明显大幅流入迹象。
• 北向资金主要配置在电子、计算机、食品饮料、有色金属等板块，显示出对科技和消费的偏好。

南向资金

• 南向资金持续净流入，主要集中在医药、消费、科技等板块。
• 南向资金对部分个股如药明生物、吉利汽车、李宁等持股市值显著增加，显示出对成长股的偏好。

基金发行与仓位

• 偏股基金发行小幅回落，FOF产品成为市场焦点。
• 主动权益基金仓位维持高位，表明市场整体偏乐观。

ETF资金流

• ETF整体资金流呈现净流出，但医药、军工、主要消费等板块资金流入。
• 港股科技类ETF份额持续增加，显示出对科技板块的持续关注。

主力资金流

• 主力资金整体净流出，但部分行业如消费板块流出较少。
• 电子、汽车、有色、计算机等板块资金流出较多，显示出资金在这些行业上的减持行为。

风险提示

• 所有数据均来自公开市场数据，可能存在统计口径差异。
• 市场走势可能受多种因素影响，需谨慎对待资金流动信号。