20190721-山西证券-计算机行业周报：医疗信息、云计算板块边际改善持续向好_9页_618kb

计算机行业周报总结（20190715-20190721）

核心内容

本报告总结了2019年7月15日至7月21日期间计算机行业的市场表现、行业动态、投资建议及风险提示。

主要观点

1. 市场表现

• 整体表现：上周沪深300下跌0.02%，创业板指上涨1.58%。计算机（申万）板块上涨1.15%（流通市值加权平均），在申万一级行业中涨幅排名第7。
• 细分行业表现：
  • 计算机设备上涨0.42%
  • IT服务上涨1.46%
  • 软件开发上涨1.14%
• 概念板块表现：
  • 智能穿戴、智慧农业、国产软硬件涨幅居前，分别为2.53%、2.46%、2.20%
  • 智能家居、机器人、边缘计算跌幅居前，分别为-2.93%、-2.82%、-1.50%
• 个股表现：
  • 209只个股中，130只实现正收益，网达软件以13.92%的涨幅领涨
  • 浪潮信息以-9.71%的跌幅领跌
• 行业估值：截至2019年7月19日，计算机行业（申万一级）的PE(TTM)为92.29，申万行业排名第三位，仅次于综合（130.34）和农林牧渔（109.96）。

2. 行业动态

• 国务院支持平台经济：国务院召开常务会议，提出支持平台经济健康发展，鼓励社会资本进入医疗健康、教育、养老家政等服务领域。
• 宝马与腾讯合作：宝马和腾讯在中国设立云计算中心，用于开发自动驾驶技术。
• 微软云业务增长：微软第四财季营收同比增长12%，净利润增长49%，云业务持续发力。
• 中国IaaS市场崛起：2018年全球十大IaaS服务商中，中国占据四席，跃居全球第二。
• 日本加密货币网络：日本政府计划建立类似SWIFT的加密货币全球流通网络，以打击洗钱。

3. 投资建议

• 本周重点关注：医疗IT、云计算板块。
  • 医疗IT：国家医保局控费平台信息化建设进入落地阶段，30个城市开启DRGs试点，建议关注卫宁健康、东软集团、万达信息等。
  • 云计算：国际和国内云业务收入均保持高速增长，建议关注用友网络、华宇软件、广联达等具备技术、渠道和资源优势的龙头厂商。
• 中长期看好：金融科技、人工智能、工业互联网、智能驾驶等细分领域。

4. 风险提示

• 宏观经济不及预期
• 计算机行业相关政策不及预期
• 下游需求不及预期
• 技术突破不及预期

关键信息

• 市场表现：计算机板块整体上涨，细分行业中IT服务和软件开发涨幅较大。
• 概念板块：智能穿戴、智慧农业、国产软硬件表现突出，而智能家居、机器人、边缘计算表现不佳。
• 个股表现：网达软件涨幅最大，浪潮信息跌幅最大。
• 行业估值：PE(TTM)为92.29，行业排名第三。
• 政策利好：国务院支持平台经济健康发展，推动医疗信息化建设。
• 云业务增长：微软、亚马逊、阿里巴巴、腾讯等企业云业务收入增长显著，中国IaaS市场排名全球第二。
• 投资建议：短期关注医疗IT和云计算，中长期看好金融科技、人工智能、工业互联网、智能驾驶等。

分析师信息

• 分析师：李欣谢
• 执业证书编号：S0760518090003
• 联系方式：
  • 电话：0351-8686797
  • 邮箱：lixinxie@sxzq.com
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  • 太原：太原市府西街69号国贸中心A座28层
  • 北京：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
• 网址：http://www.i618.com.cn

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%以上
  • 中性：相对市场表现在-5% ~ +5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现