20210726-上海证券-基金市场周报_新能源主题基金排名领先美国股票类QDII平均收益较好_7页_673kb

上海证券基金市场周报总结（2021.07.19-07.23）

核心内容概述

本期（2021年7月19日至7月23日）基金市场整体表现较好，沪深股市、债券市场以及部分海外权益市场均录得上涨。然而，QDII基金整体表现不佳，平均收益率为-0.55%。本报告重点分析了权益类、固收类及QDII类基金的表现，揭示了新能源主题基金、国防军工主题基金、可转债基金等在市场中的突出表现。

权益类基金表现

主要观点

• 市场整体上涨：本期沪深股市上涨，上证综指上涨0.31%，深证成指上涨0.38%；债券市场上涨，中证全债指数上涨0.29%。
• QDII基金表现不佳：除QIII基金外，各类别基金收益上涨，但QDII基金平均收益率为-0.55%。
• 新能源主题基金表现领先：新能源主题基金本期收益率为5.02%，排名首位，主要受益于新能源汽车销售结构与质量的改善，以及优质新车型的推出。
• 国防军工主题基金紧随其后：国防军工主题基金本期收益率为4.40%，排名第二，受益于“碳达峰、碳中和”政策推动下绿色能源投资的增长。

主要行业表现

• 有色金属行业上涨：受益于上下游供需走强，供给端矿山开工率提高，需求端传统行业保持较高水平，绿色能源投资增长，行业表现强势。
• 钢铁行业上涨：政策压减粗钢产量信号明确，钢厂限产逻辑逐步兑现，钢价震荡反弹，带动行业上涨。
• 环保、高端制造等主题基金表现稳定：环保主题基金本期收益率为3.27%，高端制造为2.91%，均保持良好收益。

固收类基金表现

主要观点

• 债券市场整体上涨：中证国债、中证金融债和中证全债本期分别上涨0.31%、0.30%和0.29%。
• 可转债基金表现最佳：可转债基金本期平均收益率上涨2.23%，今年以来平均收益率达9.61%，表现优于其他类型债券基金。
• 信用债与利率债基金也录得正收益：信用债基金本期收益率为0.46%，利率债基金为0.25%，均有所上涨。

QDII类基金表现

主要观点

• 美国股票类QDII基金收益领先：美国股票类QDII基金本期平均收益率为0.98%，主要受益于美国经济和上市公司基本面的强劲复苏。
• 港股及亚太股票QDII表现不佳：大中华及亚太股票QDII基金本期平均收益率为-1.93%，恒生科技指数跌幅达4.55%，拖累整体表现。
• 黄金主题类QDII基金下跌：受美元和市场情绪影响，黄金主题类QDII基金本期平均收益率为-0.61%，表现较差。

各类别收益情况

收益率较高的代表性基金

主动投资股票基金（本期）

指数型股票基金（本期）

主动投资混合基金（本期）

主动投资债券基金（本期）

QDII基金（本期）

关键信息总结

• 新能源主题基金：本期收益率5.02%，排名首位，主要受益于新能源汽车销售改善和政策支持。
• 国防军工主题基金：本期收益率4.40%，排名第二，受益于装备列装和政策推动。
• 可转债基金：本期平均收益率2.23%，今年以来平均收益率9.61%，表现优于其他债券基金。
• QDII基金：仅美国股票类QDII基金取得正收益，其他类别如港股、亚太股票和黄金主题类均下跌。
• 市场趋势：板块轮动效应持续，新能源主题基金自2021年4月以来多次排名前列，环保主题基金表现稳定。

数据来源与说明

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
• 报告时间：2021年7月26日
• 起止时间：2020年07月22日——2021年07月23日
• 分析师：李柯柯、夏天阳
• 报告编号：未提供
• 重要声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资有风险，需谨慎对待。