2019年中国互联网财富管理行业研究报告_29页_1mb

中国互联网财富管理行业研究报告（2019年）

核心内容概述

中国互联网财富管理行业正处于快速发展阶段，其核心在于通过数字化和智能化手段为用户理财行为提供决策支持与增值服务。随着居民财富持续积累、理财意识提升以及移动支付的普及，互联网财富管理市场需求不断扩大，行业逐渐从产品销售导向向用户需求导向转变。同时，行业面临同质化竞争、供需矛盾等挑战，未来将向智能化、差异化发展。

主要观点

1. 财富管理的定义与分类

   • 财富管理不仅限于高净值用户专属服务，也包括普通用户通过线下金融机构咨询后购买金融产品的行为。
   • 互联网财富管理分为零售服务和高端服务，具有显著优势，但在高端服务上仍需线下辅助。

2. 居民财富增长与理财需求

   • 中国个人可投资金融资产从2013年的76万亿元增长到2018年的147万亿元，预计2023年将达到243万亿元。
   • 随着储蓄率下降，居民理财需求更加多元化，对财富管理服务的要求也在提高。

3. 供需失衡与行业挑战

   • 房地产市场遇冷、利率下行导致居民财富管理供需矛盾加剧。
   • 传统财富管理存在操作繁琐、信息不透明、覆盖人群有限等问题，而互联网财富管理在解决这些问题上具有潜力。

4. 互联网财富管理的发展背景

   • 互联网财富管理兴起于2013年，得益于“宝宝类”产品的爆发，如余额宝、京东小金库等。
   • 互联网理财用户规模快速增长，截至2018年已达到5.3亿，用户对互联网金融信任度提升。

5. 平台类型与特点

   • 互联网财富管理平台可分为：互联网一站式财富服务平台、传统金融机构线上平台、独立财富管理平台、互联网金融平台。
   • 各类平台在布局目的、特点及代表企业上各有侧重。

6. 行业发展趋势

   • 行业正从渠道化向数字化、智能化过渡。
   • 未来将更加注重用户需求洞察、服务提升及利基市场挖掘。
   • 智能投顾将成为主流趋势，但需监管完善、底层资产丰富及用户投资理念成熟。

关键信息

互联网财富管理市场规模

• 2013年：7726亿元
• 2018年：5.66万亿元
• 预计2023年将达到243万亿元（个人可投资金融资产规模）

主要平台类型

平台发展策略

• 深度理解用户：通过大数据与AI技术实现精准用户画像，提供个性化产品匹配。
• 服务提升：提供投前、投后的全流程金融陪伴服务，包括收益分析、动态信息推送、投资者教育等。
• 挖掘利基市场：围绕特定人群提供定制化理财服务，提升用户黏度与行业壁垒。

典型企业案例分析

京东财富

• 背靠京东数科，拥有基金销售和保险经纪双牌照。
• 提供活期、稳健、专业三类理财产品，覆盖现金管理、固收类、基金、定制化资产配置等。
• 强调产品安全、系统安全及合规经营。

蚂蚁财富

• 依托蚂蚁金服BASIC战略（区块链、AI、安全、物联网、计算力）进行技术开放。
• 合作基金公司超过110家，2018年理财用户增长110%，定投用户增长210%。
• 推动智能投顾、智能风控等技术应用，未来将探索区块链在基金领域的应用。

腾讯理财通

• 基于微信平台入口，拥有9亿潜在用户流量，用户数量突破1.5亿。
• 产品端坚持严选原则，覆盖货币基金、债券基金、权益基金、保险、券商产品等。
• 用户端建立会员分级制度，提升用户黏度与服务质量。

趋势与展望

• 马太效应显现：头部企业因合规性、专业性、技术实力优势，将在竞争中占据主导地位。
• 客群需求上移：未来将面向中高净值用户，提供更个性化的财富管理服务，推动“线上+线下”融合模式。
• 智能程度加深：AI和大数据将深度应用于智能投顾、智能客服、智能营销等领域，推动行业向智能化发展。
• 产品结构优化：行业将逐步从货币基金为主向权益类净值型产品转移，更加贴近财富管理的本质。

总结

互联网财富管理行业在中国拥有庞大的客群基础和快速增长的市场规模，其发展受到居民财富积累、移动支付普及、互联网金融教育等因素推动。行业面临供需失衡、同质化竞争等挑战，但同时也展现出向智能化、个性化、服务导向发展的趋势。未来，平台需加强用户洞察、服务提升及利基市场挖掘，以差异化竞争方式推动行业持续增长。