20170423-广发证券-量化交易策略周报_风格套利策略盈利_模式匹配策略亏损_15页_834kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2017年4月23日）
核心内容概述
本报告总结了2017年4月23日一周内多种量化交易策略的表现，并回顾了年初以来及期指上市以来的累计表现。整体来看，风格套利策略在本周表现良好，而价量模式匹配策略、期权比率预测策略等则出现亏损。以下为详细总结。
一、本周交易概况
1. 风格套利策略
- 交易次数：5
- 周收益率：0.78%
- 成功率：60.00%
- 最大回撤：-0.43%
- 本周盈亏：盈↑
2. 随机区间突破策略
- 交易次数：0
- 周收益率：0.00%
- 成功率：0.00%
- 最大回撤：0.00%
- 本周盈亏：平→
3. 加强版EMDT策略
- 交易次数：4
- 周收益率：-0.37%
- 成功率：50.00%
- 最大回撤：-0.37%
- 本周盈亏：亏↓
4. EMDT策略
- 交易次数：4
- 周收益率：-0.37%
- 成功率：50.00%
- 最大回撤：-0.37%
- 本周盈亏：亏↓
5. SLM策略
- 交易次数：5
- 周收益率：0.00%
- 成功率：60.00%
- 最大回撤：-0.46%
- 本周盈亏：盈↑
6. 价量模式匹配策略
- 交易次数：5
- 周收益率：-2.07%
- 成功率：0.00%
- 最大回撤：-2.07%
- 本周盈亏：亏↓
7. SMT策略
- 交易次数：5
- 周收益率：-0.61%
- 成功率：20.00%
- 最大回撤：-0.79%
- 本周盈亏：亏↓
8. 期权比率预测策略
- 交易次数：5
- 周收益率：-1.01%
- 成功率：20.00%
- 最大回撤：-1.47%
- 本周盈亏：亏↓
二、历史市场表现
1. 风格套利策略
- 期指上市以来：交易次数492次，累积收益率13.33%，成功率54.07%，最大回撤-19.15%
- 分年度表现：
- 2015年：-2.55%
- 2016年：13.64%
- 2017年：2.34%
2. 随机区间突破策略
- 期指上市以来：交易次数792次，累积收益率36.28%，成功率33.71%，最大回撤-15.46%
- 分年度表现：
- 2010年：9.75%
- 2011年：3.23%
- 2012年：16.52%
- 2013年：7.66%
- 2014年：-0.89%
- 2015年：10.75%
- 2016年：-10.89%
- 2017年：-1.95%
3. 加强版EMDT策略
- 期指上市以来：交易次数1163次，累积收益率450.52%，成功率45.40%，最大回撤-16.83%
- 分年度表现：
- 2010年：60.65%
- 2011年：32.36%
- 2012年：30.92%
- 2013年：23.25%
- 2014年：15.62%
- 2015年：63.54%
- 2016年：-11.81%
- 2017年：-3.78%
4. EMDT策略
- 期指上市以来：交易次数967次，累积收益率342.03%，成功率43.23%，最大回撤-16.54%
- 分年度表现：
- 2010年：43.98%
- 2011年：21.46%
- 2012年：30.56%
- 2013年：19.33%
- 2014年：17.55%
- 2015年：61.24%
- 2016年：-10.80%
- 2017年：-4.04%
5. SLM策略
- 期指上市以来：交易次数1679次，累积收益率231.08%，成功率33.59%，最大回撤-24.29%
- 分年度表现：
- 2010年：12.47%
- 2011年：4.22%
- 2012年：32.42%
- 2013年：30.22%
- 2014年：0.73%
- 2015年：82.88%
- 2016年：-11.03%
- 2017年：-3.18%
6. 价量模式匹配策略
- 期指上市以来：交易次数1484次，累积收益率333.50%，成功率47.84%，最大回撤-19.78%
- 分年度表现：
- 2011年：36.04%
- 2012年：20.56%
- 2013年：48.54%
- 2014年：8.27%
- 2015年：59.97%
- 2016年：8.24%
- 2017年：-5.08%
7. SMT策略
- 期指上市以来：交易次数1678次，累积收益率303.76%，成功率29.20%，最大回撤-7.59%
- 分年度表现：
- 2010年：28.44%
- 2011年：24.24%
- 2012年：17.72%
- 2013年：27.64%
- 2014年：14.22%
- 2015年：29.25%
- 2016年：14.91%
- 2017年：-0.74%
8. 期权比率预测策略
- 期指上市以来：交易次数534次，累积收益率123.90%，成功率45.88%，最大回撤-20.26%
- 分年度表现：
- 2015年：90.86%
- 2016年：14.00%
- 2017年：2.90%
三、主要观点与关键信息
- 风格套利策略是本周唯一盈利的策略，周收益率0.78%，成功率60.00%，表现优于其他策略。
- 价量模式匹配策略和期权比率预测策略在本周均出现亏损，其中价量模式匹配策略亏损最大，周收益率为-2.07%。
- 加强版EMDT与EMDT策略在本周均亏损，但加强版EMDT在历史表现上优于EMDT，其期指上市以来累积收益率高达450.52%。
- SLM策略在本周表现中性，收益率为0.00%，但历史表现稳定，期指上市以来累积收益率达231.08%。
- 随机区间突破策略和SMT策略在本周亏损，但其历史表现相对较好，随机区间突破策略期指上市以来累积收益率达36.28%，SMT策略为303.76%。
- 所有策略在市场波动不确定性下均存在失效风险，需谨慎对待。
四、策略对比总结
| 策略名称 | 本周收益率 | 成功率 | 历史累积收益率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利策略 | 0.78% | 60.00% | 13.33% | -19.15% |
| 随机区间突破策略 | 0.00% | 0.00% | 36.28% | -15.46% |
| 加强版EMDT策略 | -0.37% | 50.00% | 450.52% | -16.83% |
| EMDT策略 | -0.37% | 50.00% | 342.03% | -16.54% |
| SLM策略 | 0.00% | 60.00% | 231.08% | -24.29% |
| 价量模式匹配策略 | -2.07% | 0.00% | 333.50% | -19.78% |
| SMT策略 | -0.61% | 20.00% | 303.76% | -7.59% |
| 期权比率预测策略 | -1.01% | 20.00% | 123.90% | -20.26% |
五、风险提示
- 本报告基于历史数据，策略在市场波动下可能存在失效风险。
- 请投资者注意市场不确定性，避免仅依赖本报告做出投资决策。
六、分析师信息
- 张超：资深分析师，中山大学理学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
- 文巧钧：联系人，广发证券发展研究中心。
七、联系方式
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- 文巧钧：0755-88286935
八、免责声明
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