20210307-华安证券-计算机行业周报_聚焦政府工作报告_科技自立自强成国家战略_13页_983kb

聚焦政府工作报告，科技自立自强成国家战略

核心内容

2021年政府工作报告强调科技创新作为国家发展的战略支撑，提出将科技自立自强作为核心驱动力，推动数字经济、智能网联汽车、人工智能、工业软件及网络安全等产业的发展。报告中“科技”一词出现23次，显示科技产业在政策层面的重要性持续提升。同时，报告指出要实施产业基础再造工程，推动网络安全和信创产业的长期发展。

主要观点

• 科技创新为核心驱动力：科技创新将在未来15年成为国家发展的核心驱动力，政策驱动下科技产业将实现快速发展。
• 数字经济成为新动能：政府工作报告提出“统筹推进传统基础设施和新型基础设施”，推动数字经济投资，预计智能网联汽车和人工智能产业将带来数千亿级增长空间。
• 工业软件成新赛道：工业软件成为“第五基”，在产业基础再造工程中占据重要位置，有望成为自主可控的新领域。
• 网络安全产业前景广阔：网络安全作为国家安全体系的重要组成部分，预计产业规模将从500亿元增长至2000亿元，未来保持20%左右的复合增长。
• 建议关注重点企业：推荐关注工业软件（中望软件、中控技术、宝信软件、用友网络、金山办公）、人工智能（科大讯飞、大华股份、海康威视、云从科技、依图科技）、智能网联汽车（道通科技、中科创达、德赛西威、千方科技、虹软科技）及网络安全和信创（奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰）等领域的龙头企业。

重点产业分析

智能网联汽车

• 百度“集度”造车公司注册成立，计划三年内实现量产。
• 广州开放11公里中心城区道路进行智能网联汽车测试。
• C-V2X、L3+自动驾驶和数据安全成为两会热点。
• 蔚来与华为合作，首款车型搭载三颗激光雷达。
• 东风Robotaxi计划在武汉开放体验，具备L3级自动驾驶能力。

云计算和工业互联网

• 工信部推动工业互联网创新发展，制定数字化转型路线图。
• 腾讯云将在巴林设立首个云计算数据中心。
• “摩尔元数”完成亿元级B轮融资，打造工业互联网生态。
• 上海将建设8个工业互联网平台，推动50家智能工厂发展。
• 恒远科技获数千万A轮融资，加速工业互联网集成服务。

网络安全和信创

• Axonius完成1亿美元融资，估值达12亿美元。
• Go语言恶意软件数量激增2000%，网络犯罪趋势变化明显。
• 奇安信与阿里云达成战略合作，聚焦云安全及工业物联网领域。

人工智能和大数据

• 国家人工智能创新应用先导区增至8个。
• 横滨利用AI预测橡胶胶料物性，提升轮胎设计效率。
• 中科院苏州医工所推出医学影像智能辅助分析系统，推动AI在医疗领域的应用。

金融和医疗信息化

• 上海发布第三批金融科技创新应用，推动金融行业数字化转型。
• 致远互联助力争鲜构建统一运营平台，提升企业协同效率。

市场表现

• 行业指数：本周计算机行业指数上涨1.05%，跑赢沪深300指数2.44%。
• 个股表现：计算机板块个股涨跌幅分布较广，部分个股如皖通科技、朗新科技涨幅显著。
• 陆港通持仓：东方财富新进前十，启明星辰、天融信、二三四五增持较多。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

分析师信息

• 分析师：尹沿技（华安证券研究总监、研究所所长、TMT首席分析师）
• 联系人：
  • 夏瀛韬（复旦大学应用数学本硕，四年金融从业经验）
  • 赵阳（厦门大学硕士，七年工作经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司）

投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后沪深300指数5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%-5%；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%以上；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因信息不全或存在重大不确定性事件。

重要声明

• 本报告信息来源于市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
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