20180819-太平洋-8月前两周北上资金流向观察_北上资金爱消费_12页_1mb

报告摘要

北上资金在8月前两周（截至8月17日）共计净流入138.83亿元，较7月底减少约7.5%。尽管大盘指数下跌约7.2%，北上资金持股市值降至6416.8亿元，但其对消费板块仍表现出较强的偏好。

资金流入情况：
- 北上资金8月净流入138.83亿元，其中沪股通净流入82亿元，深股通净流入56.83亿元。
- MSCI将A股纳入因子从2.5%提高至5%，并新增10只A股，预计为A股市场带来资金流入。
消费板块受青睐：
- 尽管消费股整体表现不佳，食品饮料和家用电器行业却成为资金净流入最多的行业。
- 8月份前10大活跃个股中，食品饮料和家用电器分别净流入21.6亿元和21.83亿元。
- 银行、非银金融、房地产等大金融行业紧随其后，净流入分别为7.79亿元、14.6亿元和13.2亿元。
持股市值变化：
- 房地产、机械、钢铁、通信、建筑装饰等行业持股市值有所增加。
- 汽车、食品饮料、家用电器、医药生物等行业持股市值大幅减少，其中食品饮料减少最多，达152亿元。
个股层面：
- 前20大重仓股中，仅5只被减持，包括贵州茅台、恒瑞医药、长江电力、海天味业、福耀玻璃。
- 增持最多的个股包括伊利股份、美的电器、中国国旅、五粮液、格力电器。
减持公司数增加：
- 截至8月17日，北上资金共持股1894家A股企业，其中持股数量增加的公司有715家，减少的公司有779家。
- 医药生物、房地产、计算机、机械设备、化工是减持公司最多的行业。

MSCI纳入调整：
- 8月14日，MSCI宣布将A股纳入因子提高至5%，并新增10只A股。
- 新增股票中，中国联通、恒力股份、用友网络等被显著增持，仅中国神华和中兴通讯被减持。
行业市值变化：
- 银行、房地产、机械设备、钢铁、交通运输等行业市值占比增加。
- 食品饮料、家用电器、电子、汽车、休闲服务、有色金属、医药生物等行业市值占比减少。
重仓股变动：
- 前20大重仓股中，仅有5只被减持，其余多为增持。
- 增持比例最高的为伊利股份（+1.44%）、美的电器（+0.52%）、中国国旅（+0.43%）、五粮液（+0.36%）和格力电器（+0.29%）。

行业评级：
- 看好：预计行业回报高于市场整体水平5%以上。
- 中性：预计行业回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
- 看淡：预计行业回报低于市场整体水平5%以下。
公司评级：
- 买入：预计个股相对大盘涨幅在15%以上。
- 增持：预计个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
- 持有：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
- 减持：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。