资金流跟踪：北上资金拆解月报，资金持续净流入，关注大消费板块-20210606-长江证券-23页_1mb

北上资金拆解月报总结

核心内容

本报告分析了2021年6月北上资金的净流入情况，指出资金持续净流入，尤其关注大消费板块。此外，报告还涵盖了ETF资金流、申赎变化、基金仓位跟踪、北上资金流向、新发基金产品跟踪等内容。

主要观点

• 资金流向：5月份北上资金整体净流入，配置型资金占比约77%，外资投行和港资券商净流入增长显著。
• 行业配置：金融、消费、医药生物行业持仓比例上升，而中游周期、上游工业品、基础商品等行业的持仓市值占比下滑。
• 板块表现：新能源产业链、周期板块表现较好，而金融地产类ETF份额逆势增长。
• ETF动态：主要ETF的份额多数下滑，但部分如易方达中证海外互联ETF、富国中证农业主题ETF等有显著增长。
• 新发基金：本月新增多只ETF及主动管理型基金产品，其中部分REITs基金和偏股混合型基金募集规模较大。

关键信息

资金流跟踪

• 北上资金：5月份净流入频率和体量较大，本月净流入延续，资金集中于消费及医药生物行业。
• ETF资金流：本周大部分ETF的份额有所下滑，但部分如易方达中证海外互联ETF净流入逾15亿元，表现突出。

行业与板块分析

• 行业配置：医药生物、食品饮料、采掘等行业持仓市值占比上升，而机械设备、化工等中游周期行业持仓市值下降。
• 板块表现：周期板块本周领涨，新能源、煤炭、金属材料等表现较好，金融板块则出现回调。

基金仓位跟踪

• 基金仓位：普通股票型基金仓位较高，灵活配置型基金仓位近期波动较大，本周出现较大幅度下滑。

新发基金产品

• 待发行ETF：包括海富通中证港股通科技ETF、华泰柏瑞中证企业核心竞争力50ETF等。
• 新上市ETF：嘉实恒生科技ETF、广发中证沪港深科技龙头ETF等近期上市。
• 主动管理类基金：包括九泰久安量化A、华泰柏瑞行业严选A、中银证券优势制造A等，其中部分基金募集规模超5亿元。

风险提示

• 本文统计基于历史数据，不构成对未来表现的保证。
• ETF分类方式灵活，仅供参考。

图表与数据

• 图1：各机构月均持仓估算市值（亿元）
• 图2：各机构持仓市值占比变化
• 图3：各个机构持股比例增幅较高的行业
• 图4：各个机构持股比例一致下滑的部分行业
• 图5：机构持股比例变化有分歧的部分行业
• 图6：外资银行2021-04及2021-05板块持仓比例
• 图7：港资银行2021-04及2021-05板块持仓比例
• 图8：港资券商2021-04及2021-05板块持仓比例
• 图9：内资机构2021-04及2021-05板块持仓比例
• 图10：外资投行2021-04及2021-05板块持仓比例
• 图11：全球主要股票市场本周涨跌表现
• 图12：A股市场各大行业本周收益表现
• 图13：各大类ETF本周规模加权收益率表现
• 图14：行业ETF细分子类本周规模加权收益率表现
• 图15：基金仓位测算（%）
• 图16：近5天北上资金净流入（单位：亿元）
• 图17：近63天北上资金流入情况（单位：亿元）

表格与数据

• 表1：不同ETF产品的特点和投资特征
• 表2：各大类ETF的规模和份额变动（亿）
• 表3：主要ETF的规模及份额变动（亿）
• 表4：本周规模增长排名靠前的ETF（亿）
• 表5：基金仓位分析（单位：%）
• 表6：前十大持股比例个股和前十大持有市值个股
• 表7：前十大资金流入个股和前十大资金流入行业（亿元）
• 表8：近期发行中ETF产品
• 表9：近期新上市及待上市ETF产品
• 表10：本周发行中主动管理类产品
• 表11：本周新成立基金产品

分析结论

• 北上资金持续净流入，资金配置趋于集中于消费及医药生物板块。
• 周度ETF份额多数下滑，但部分ETF如易方达中证海外互联ETF规模增长显著。
• 金融地产类ETF份额逆势增长，但金融板块整体回调。
• 新发基金产品以ETF和主动管理型基金为主，部分产品募集规模较大，值得关注。