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股指期货基差、价差数据快报 - 20260601

核心内容概述

本报告汇总了2026年6月1日股指期货基差、价差数据，涵盖沪深300、上证50、中证500和中证1000指数相关期货合约的持仓、基差、价差及年化基差率和价差率。报告还提供了基差和价差的计算方法以及相关市场含义，旨在为投资者提供市场参考。

主要观点

1. 沪深300指数基差情况

• IF2606：最新价为4,847.8，基差为+44.3，基差变化为+13.9，基差（分红调整）为+27.6，年化基差率为-8.5%，基差分位数为2.2%。
• IF2607：最新价为4,803.0，基差为+89.1，基差变化为+10.7，基差（分红调整）为+51.1，年化基差率为-7.7%，基差分位数为1.2%。
• IF2609：最新价为4,749.0，基差为+143.1，基差变化为+9.9，基差（分红调整）为+81.3，年化基差率为-5.3%，基差分位数为0.7%。
• IF2612：最新价为4,691.8，基差为+200.3，基差变化为+6.9，基差（分红调整）为+108.1，年化基差率为-3.9%，基差分位数为1.2%。

2. 上证50指数基差情况

• Ih2606：最新价为2,900.6，基差为+20.5，基差变化为+3.3，基差（分红调整）为+4.5，年化基差率为-2.3%，基差分位数为9.6%。
• Ih2607：最新价为2,869.0，基差为+52.1，基差变化为+2.3，基差（分红调整）为+15.6，年化基差率为-3.9%，基差分位数为2.1%。
• Ih2609：最新价为2,855.4，基差为+65.7，基差变化为+2.9，基差（分红调整）为+16.4，年化基差率为-1.8%，基差分位数为0.8%。
• Ih2612：最新价为2,837.8，基差为+83.3，基差变化为-0.5，基差（分红调整）为+10.3，年化基差率为-0.6%，基差分位数为2.3%。

3. 中证500指数基差情况

• IC2606：最新价为8,274.6，基差为+85.0，基差变化为+20.3，基差（分红调整）为+56.6，年化基差率为-10.2%，基差分位数为3.4%。
• IC2607：最新价为8,207.6，基差为+152.0，基差变化为+9.7，基差（分红调整）为+109.0，年化基差率为-9.6%，基差分位数为3.5%。
• IC2609：最新价为8,084.0，基差为+275.6，基差变化为+13.9，基差（分红调整）为+218.1，年化基差率为-8.4%，基差分位数为4.8%。
• IC2612：最新价为7,911.8，基差为+447.8，基差变化为+8.7，基差（分红调整）为+364.1，年化基差率为-7.7%，基差分位数为4.8%。

4. 中证1000指数基差情况

• IM2606：最新价为8,344.8，基差为+63.9，基差变化为+49.4，基差（分红调整）为+42.3，年化基差率为-7.5%，基差分位数为20.1%。
• IM2607：最新价为8,270.0，基差为+138.7，基差变化为+47.6，基差（分红调整）为+104.8，年化基差率为-9.2%，基差分位数为19.4%。
• IM2609：最新价为8,113.0，基差为+295.7，基差变化为+54.6，基差（分红调整）为+245.9，年化基差率为-9.4%，基差分位数为14.4%。
• IM2612：最新价为7,904.8，基差为+503.9，基差变化为+57.4，基差（分红调整）为+439.5，年化基差率为-9.3%，基差分位数为11.0%。

关键信息

基差期限结构变化

• 沪深300指数：最新基差为-40，一周前为-30，一个月前为-20，去年同期为-10。
• 上证50指数：最新基差为-10，一周前为-5，一个月前为-15，去年同期为+10。
• 中证500指数：最新基差为-30，一周前为-40，一个月前为-35，去年同期为+20。
• 中证1000指数：最新基差为-60，一周前为-70，一个月前为-80，去年同期为-90。

价差情况

沪深300指数

• 当月-下月：价差为44.8，价差（分红调整）为23.5，年化价差率为7.2%，价差分位数为85.4%。
• 下月-季月：价差为54.0，价差（分红调整）为30.2，年化价差率为4.5%，价差分位数为94.3%。
• 季月-次季月：价差为57.2，价差（分红调整）为26.8，年化价差率为1.8%，价差分位数为88.3%。

上证50指数

• 当月-下月：价差为31.6，价差（分红调整）为11.1，年化价差率为5.7%，价差分位数为93.6%。
• 下月-季月：价差为13.6，价差（分红调整）为0.8，年化价差率为0.2%，价差分位数为95.9%。
• 季月-次季月：价差为17.6，价差（分红调整）为-6.1，年化价差率为-0.7%，价差分位数为75.2%。

中证500指数

• 当月-下月：价差为67.0，价差（分红调整）为52.4，年化价差率为9.4%，价差分位数为58.3%。
• 下月-季月：价差为123.6，价差（分红调整）为109.1，年化价差率为9.6%，价差分位数为78.9%。
• 季月-次季月：价差为172.2，价差（分红调整）为146.0，年化价差率为5.6%，价差分位数为74.8%。

中证1000指数

• 当月-下月：价差为74.8，价差（分红调整）为62.5，年化价差率为11.2%，价差分位数为39.6%。
• 下月-季月：价差为157.0，价差（分红调整）为141.1，年化价差率为12.3%，价差分位数为68.0%。
• 季月-次季月：价差为208.2，价差（分红调整）为193.7，年化价差率为7.4%，价差分位数为72.5%。

市场含义

• 基差：对于空头套保，如果年化基差率 < 0，则存在基差成本；如果年化基差率 > 0，则存在基差收益。多头套保则相反。
• 价差：对于空头套保，如果年化价差率 > 0，则存在移仓成本；如果年化价差率 < 0，则存在移仓收益。多头套保则相反。

数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind
• 免责声明：本文非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。兴业期货不因任何订阅或接收本报告的行为而视其为兴业期货的客户。上述信息均来源于公开资料，兴业期货对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。投资者据此做出的任何形式的任何投资决策与兴业期货和作者无关。市场有风险，投资需谨慎。

联系方式

• 房紫薇：投资咨询从业编号：Z0023012
• 微信号：cif_xyqh
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兴业期货团队介绍

• 魏莹：投资咨询部总经理助理，覆盖品种：大类资产、黑色金属、建材
• 杨帆：资深研究员，覆盖品种：能源化工、期权
• 张舒绮：资深研究员，覆盖品种：金融衍生品、有色金属
• 刘启跃：资深研究员，覆盖品种：锂电产业链、有色金属
• 葛子远：资深研究员，覆盖品种：服纺产业链、光伏产业链
• 房紫薇：研究员，覆盖品种：金融衍生品、有色金属