20230906-国元国际控股-龙源电力-00916.HK-风光项目储备充裕_保障业绩稳定增长_5页_440kb

龙源电力（0916HK）2023年上半年盈利强劲，收入增长84%，净利润增长183%，风电和光伏业务表现突出，火电业务因煤炭销售缩减而下滑。公司风光项目储备充足，目标2023年新增装机55-65GW，已签订大规模开发协议，预计下半年集中投产。风电发电量同比增长957%，但上网电价小幅下降。维持买入评级，目标价936港元，较现价有50%上涨空间，严格风险包括装机不及预期和电价下调。