20241104-东海证券-长安汽车-000625.SZ-公司简评报告_10月新能源同环比高增_强产品周期有望持续_3页_321kb

长安汽车公司简评报告总结

根据2024年11月4日发布的证券研究报告，长安汽车（000625）10月产销数据强劲增长。10月汽车批发销量达2508万辆，同比增长407%，环比增长1766%，自主品牌销量和新能源渗透率显著提升。海外销量同比增长6181%，全球化进程加速。投资建议基于智能电动新品周期、海外产能推进、智能化转型和降本增效等因素，维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为52.45亿、68.85亿、96.62亿元。主要风险包括地缘政治风险、行业竞争加剧及新品交付不及预期。